今天大跌的背锅侠应该就是量化了，看了下各大平台，好些个大V都开始说量化的事情了，确实是比较坑人的，这种市场真的是太不成熟了。此外呢按照近期的走势规律以及各大平台的投资者情绪，明天的预期是反弹。

一、市场核心数据

1、市场情绪

市场梯队：最高连板为4板，为次新叠加电力属性的新中港，半导体属性的凤凰光学，电力属性的滨海能源。题材方面无清晰主线，继续等待。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅下降，维持在中位数下方，近期短线赚钱效应较差，即使预期有反弹也要谨慎参与，只有整体情绪维持在中位数上方的时候才会有比较好的赚钱效应。

2、主线梳理

主线Top3：猪肉、石油、CRO概念。从榜单来看，虽然猪肉是占据榜首的，但其实从个股走势来看，其实主线是称不上的，所以吧目前市场无清晰主线，继续谨慎。

龙头Top3：广宇发展、康隆达、中青宝。饼图是最强个股所属板块的占比，总结一下就是市场结构比较杂乱，目前最强的还是绿电方向。

3、北向资金

港资板块Top3：食品饮料、酿酒、白酒。从数据来看，锂电池、科创板、消费电子、病毒防治、苹果概念等方向出现港资背离现象。

港资个股Top3：伊利股份、长江电力、五粮液。从数据来看，汇川技术、中国铝业等出现港资背离现象。

4、可转债

可转债映射正股Top3：内蒙华电（绿电）、华钰矿业（小金属）、节能风电（绿电）。

5、商品现货

近10个交易日现货涨幅榜Top10：

近60个交易日现货涨幅榜Top10：

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 大消费

    今年以来，疫情散发导致社交距离拉长，教育&互联网&房地产等强政策导致部分行业底部正在铸成，上游原材料涨价、航运费用高企导致部分消费行业利润受损，同时全球经济下行使得消费需求承压。

    就目前来看，前期教育互联网等政策落地，互联网互联互通的开启，有望焕发新的活力；上游原材料虽未大幅回落但价格企稳；以及各地积极推动的本地促消费手段，都有望使消费企稳回升。

    展望未来，随着消费行业政策和基本面三季报筑底，四季度消费将有不错的估值性价比和配置价值。

    历史强势：贵州茅台、伊利股份、美的集团、五粮液、山西汾酒、中国中免等。

② 风电

    国内风电行业步入发展新阶段，周期性逐步消退，成长属性凸显。随着“双碳”目标的确立，国内风电装机中枢有望明显上移，与此同时，过往的周期性扰动因素正逐步消退，一方面风机大型化趋势下风电成本快速下行，行业进入“成本下降-需求扩张”的良性循环；另一方面特高压、储能等电力基础设施的完善使得风电消纳形势明显好转。此外，分散式风电、老旧风场改造等新增市场亦有望贡献较大装机增量。

    我国风电产业经过快速发展，是少数在国际取得领先优势的产业，国家陆续推出的实行竞争配置、加快风电消纳的相关政策加速海上风电建设以及平价上网的到来，行业发展再次加速。

    历史强势：金风科技、明阳智能、新强联、东方电缆、运达股份、中材科技等。

③ 纺织

    随着全球能源危机逐步向包括印度、巴西在内的新兴市场蔓延，海外类滞胀压力正在逐步显现。能源价格驱动下水稻、小麦、玉米、甘蔗、棉花、橡胶等产品的价格进一步上行，种植业、糖产业、纺织服装与轮胎等产业的盈利能力有望改善。

    近期受社零低于预期、能耗双控措施等因素压制，板块出现大幅回调。国庆假期期间棉价大幅上涨，再证上游供需失衡加剧，制造端高景气延续。展望Q3业绩，预计制造强于品牌，棉花、羊毛等天然纤维进入量价双升的加速阶段，国货品牌则有望在Q4旺季扭转颓势。

    历史强势：百隆东方、开润股份、比音勒芬、欣贺股份、海澜之家、聚杰微纤等。

2、机构动向追踪

① 招商积余

a.动向追踪：机构动向：根据公司中报，交银王崇管理的多只基金进行加仓；同时，汇添富胡昕炜重仓持有。

b.公司估值：目前物业管理板块估值38倍，处于历史14%分位。根据券商一致预期，招商积余2021年业绩增速为45%，2022/2023年增速为33/28%。公司今年估值26倍，明年将消化至19倍。

c.公司逻辑：招商积余是物业管理头部企业。截至2020年末，公司在管物业项目合计为1438个，管理面积达到1.91亿方，全国排名前十。随着我国城镇化率增加、住房需求增加、消费能力增强，物业管理服务的需求激增，2025年物业管理行业经营收入将超过2万亿元。商积余实际控制人为招商局集团，控股股东为招商蛇口，第二大股东为中国航空技术深圳有限公司，依托于强大的股东背景，招商积余更多地能够利用控股股东在港口、道路交通、航空工业园、园区开发运营等业态的优势。

② 迪普科技

a.动向追踪：根据兴全基金9月29日公告，谢治宇、乔迁、任相栋等多位基金经理参与公司定增，兴全基金共获配超800万股，持仓市值超3亿元。

b.公司估值：目前网络安全板块估值71倍，处于历史63%分位。根据券商一致预期，迪普科技未来3年净利润增速都将超过30%，公司今年估值52倍，明年将消化至40倍。

c.公司逻辑：迪普科技是高端网络安全行业领军企业，其中高端防火墙领域市占率排名第三。等保2.0落地，将加速政府和企业级用户安全建设，中信证券预计，2023年网络安全产业规模超过2500亿元，3年复合增长率超过15%。浙商证券预测，未来3年重要高价值市场网安规模提升空间：政府网安市场1倍；电信网安市场2倍以上，金融网安市场2倍以上。公司营收中，以上三大市场业务的占比超过85%，公司拥有全系列高端性能产品，技术护城河高，高端客户放量将带动公司业绩快速增长。在最近中国移动2021-2022年硬件防火墙集采中，公司大额中标，中信建投证券预计，公司将后续运营商集采中持续高份额中标。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

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