当下市场越来越变得散乱，看不到明显的方向，资金也没有主攻的领域。

比如医药上午强势，不一会就被按下来。

比如金融上午出现突破，下午就急转直下……

甚至三季报业绩大增的个股，也会被按在地上摩擦，让不少投资者开始怀疑自己的思维是不是错了。

确实，业绩好会反映在股价上，但认为业绩大好股价就应该大涨，这种思维还是要多结合实际。

特别是目前业绩大好的有色、化工等方向，尽管业绩不错，但还是要谨慎对待。

一个是，前面股价的快速攀升已经透支了估值，目前业绩再好对应的估值也并不便宜，资金开始兑现。

另一个是，周期属性的地方，业绩大好却很难出现持续性，持续高估值需要业绩的持续高增长，但这个在周期品种中是不存在的。业绩好的时候反而是新一轮周期交替的时候。

当下市场的散乱，其实还是和三季报这个时间节点有关，在业绩预告密集披露期，资金一直在等靴子的落地，谁也不敢轻易进攻一个方向。业绩大好的地方，基本上也是周期领域，这一块资金更是谨慎。

所以，只有选择在相对低位以及做估值切换品种间试探，比如食品、医药、家电等等。

从大环境上看，消费具备较高的安全垫和估值切换的必要，是稳步成长方向。而高端制造的锂电、风光方向，是高景气度的高成长方向，预计后面依然会进行轮动转换。

……

1、数据显示，今日全国瘦肉型猪出栏均价10.77元/公斤，较昨日的10.69元/公斤上涨了0.08元/公斤，单日涨幅0.75%。

而近期国内生猪出栏均价呈现持续触底小幅反弹态势，截止今日总体猪价已连涨4天从10.4元/公斤附近回涨至10.8元/公斤，累计出现0.4元/公斤小幅反弹。

从上市公司股价上来看，表现更火热，养猪龙头牧原股份短短几个交易日就反弹了20%。

猪肉价格的下跌程度应该都能感受得到，有些地方新鲜的猪肉到了几块钱一斤。

那么猪周期到底了么？

因为猪周期的筑底是需要个过程，我们不妨跟踪一个数据，就是牧原股份的三季报情况，因为牧原是养猪行业的标杆，也是成本最低的企业，今年二季度别的养猪龙头都出现了亏损，比如新希望第二季度亏了35亿，温氏股份第二季度亏了30亿，正邦科技第二季度亏了16亿，但牧原股份二季度依然赚了26亿，这就是强大成本优势的地方。

如果牧原股份第三季度盈利比第二季度好，那么猪周期底部就基本上确立了并且到了反转的态势；如果牧原第三季度业绩出现低迷甚至陷入亏损，基本上也说明猪周期底部正在形成，因为养猪行业的整体亏损很难持续太久，但底部还需时间消化。

但从三季度猪肉价格仍在持续下滑来看，目前第三季度的业绩大概率会出现亏损，这样的话，猪周期距离底部就不远了。

在投资上，底部是个过程，可以试着等二次试探机会。

2、隆基硅片涨价，P型单晶硅片M10 170μm厚度(182/247mm)最新报价为6.87元/片，较上月上调0.46元/片，涨幅7.18%；单晶硅片P型M6 170μm厚度(166/223mm)最新报价为5.73元/片，较上月上调0.39元/片，涨幅7.3%。

隆基这个时间节点涨价也有些意料之中。

因为通威硅料价格出现跳涨，在成本压力下，隆基适当涨价也无可厚非。但是前面说过，一旦涨价持续向下传导并不是好事情，反而会抑制光伏整个行业的景气度。但是就在前几天，电价允许上浮20%，隆基可谓是终于等来了“及时雨”，这样整个光伏产业链的压力就有了传导的对象。

就这……

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