之前咱们分析的逻辑中有两个重要的观点：

1、周期股近期会有调整

但是介于今年大宗商品上涨的复杂性来看，周期股板块的行情会持续时间比较长，期间会有往复，但整体上是逐渐向下的过程，我们的观点是根据时长波动实行有效的撤退，同时抓住往复的过程赚取波差；

2、消费板块会有回暖

无论是板块前期的调整还是传统消费旺季的到来，消费板块回暖的迹象是明显的，但是估值修复的回暖大于需求提振带来的利好，因此消费板块回暖的力度不会太强；

以上，是我们之前分析总结的观点，如果你能理解这两点，那么今天市场消费板块后劲不足的问题就能够理解了，同时，你对均衡配置的好处，也能够体验的更深一些。

不管是节前你是选择持股持基过节，还是落袋为安，我们都要有一个属于自己的投资逻辑，并为节后市场的变化承担那个结果，至少我对今天消费板块的“后劲弱点儿”是有充分的思想准备的。

传统上来讲，节前多数是主力资金落袋为安的日子，市场内的流动性是偏紧的，在扩容步伐加大的A股市场里，因为流动性的偏紧，一定是会有跷跷板现象发生的，也就是这边亮来，那边暗，这边暗来，那边亮，今天市场成交量大幅的缩水，以往成交量突破1.8万亿是常态，今天勉强突破1万亿，成交量的萎缩，流动性的减少，一定程度上会加快市场的走势分化，同时带来明显的“对阵效应”。

面对分化，以及板块对阵的问题，最好的办法就是均衡配置， 这也是咱们多次强调这种配置的用心所在。

另外，我们也需要注意的是政策性指导对市场的干扰会越来越多，那么市场的变化周期很可能也会缩短，也就是说确定性减少，不确定性增加，我们对市场的把握也愈来愈难以下定论，因此建议同学们切勿单一性押注某一特定的板块，而应该分散性投资。

其它：

【房地产板块逆转】

前期房地产板块遭遇调整，昨天消息面公布央行货币政策委员会24日召开2021年第三季度例会，罕见提及房地产，指要“维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益”，今天地产股大涨，地产板块处于超跌阶段我们知道，但是一定会迎来反弹这是未知数，政策性的左右游移你可以理解为这是为了稳定市场，但是也容易模糊并减少“房屋不炒”决策的力度，对此，地产股还应该以观察为主，等待利空出清之后再做打算。

【饲料概念】

前几天提到了饲料话题，而且对饲料概念给予了看多的判断，今天多家企业宣布饲料涨价，涨幅50-200元/吨，覆盖品种包括猪、鸡、鸭、水产料等，我们的观点还是不变，饲料概念看多，但是对国产化饲料的企业要多看一眼，料会有更多的作为。

【白酒概念】

白酒股开盘跌5个多点，但是在尾盘又收回来不少，白酒板块近日的上涨，我们认为更多的是估值修复，是否后期延续回涨的行情要看节中消息的数据，我们只能等节后再看，一定程度上国庆消费数据决定着春节的消费数据，前者带有一定的前瞻性，前者数据不乐观，那么白酒板块以及消费板块也难说会有明显的大涨，而眼下我们倒不用太多着急。

【新能源车板块】

最近新能源车市场调整还是挺明显的，但是线下新能源车的销售数据不错，也就是说市场的回调是挤泡沫，而线下旺盛的销售则是积累能量，我们不妨等待能车的调整，等到调整到位了再逐渐加量，因为强劲的销售数据一定也会反映在盘面上的，新能源车板块的高景气度仍在。

【金融板块】

地产股的回暖一定程度上也挽救了金融板块下降的颓势，但是银行板块的市场支撑作用还是很重要的，尤其是对于不确定性增加的市场环境，银行板块的稳定很关键，从金融板块的历史表现来看，它不是短期见效的品种，而是长期持有的逻辑，因此，不能用股票的观点来看待银行股，因为银行不是靠股票来维持自己的运营，能明白这一点就能明白银行板块“稳在何处”，我们配置银行股的用途在哪里，如果你能够接受银行股的配置是一种现金管理的变种，那么我们倒可能坐下来一起聊聊。

总之，还是那句话，节前几天市场大体上还是维持稳定，我们也要看到主力资金“节后”的操作，而不是节前短短的“伤情补时”行情，放眼看远点，也就不纠结于眼前了，再者我们提醒了主力资金“避高选低”特征，短期想吃肉的同学，难道做不到同步吗？如果难，那还是按兵不动好了。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。