市场点评

周一，沪深两市震荡下跌，沪指跌0.84%，深成指跌0.09%，创业板指涨0.74%，两市共计成交13658亿。盘面上，养鸡、白酒、猪肉、食品加工等涨幅居前；氟化工、钴、钛白粉、稀土永磁等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：凯盛新材获3机构买入，顺鑫农业获3游资和1机构买入，闽东电力获2游资和1机构买入，五粮液获2游资和1机构买入，金圆股份获4机和1游资买入，千味央厨获3机构和1游资买入。

截至收盘，指数虽然跌幅不大，但个股损失惨重。跌停个股高达193只，涉及市值高达3万亿元。两市杀跌个股高达3588只，仅861只股票上涨。分析认为市场担心限电正在损害制造业，并由此引发企业盈利下滑和一些不稳定、不可预期的因素发生。

香港方面，恒生指数收涨0.07%，恒生科技指数收跌0.91%。饮料普涨，钢铁、稀土走低，海运、水泥、体育、纸业走低，高铁、电力、光伏走低，汽车、锂电池、半导体走低。恒大汽车跌超9%，公司称部分项目停工，放弃A股上市计划。

题材公告

电力：闽东电力、杭州热电、乐山电力、明星电力、恒盛能源、顺发恒业、新赛股份、广州发展、台海核电

食品：良品铺子、李子园、泸州老窖、古井贡酒、五粮液、顺鑫农业、海南椰岛、金种子酒、青青稞酒

发电机：中电电机、新柴股份、潍柴重机、上柴股份、隆鑫通用

华为：创意信息、海量数据、北汽蓝谷

通富微电：拟定增募资不超55亿元。

谱尼测试：拟定增募资不超过21.1亿元。

本钢板材：拟10派5元，共分红19亿4200万。

西部证券：拟参与竞买新时代证券98.24%股权。

曙光股份：拟1.32亿元收购奇瑞车型技术资产。

深冷股份：拟与内蒙古雅海在氦气提取领域深入合作。

星源材质：拟定增募资不超60亿元，加码锂离子电池隔膜。

容大感光：拟投建预计年产感光干膜、平板显示光刻胶、半导体光刻胶等项目共5万吨。

热点聚焦

国家电网表示，将全力以赴打好电力保供攻坚战，保障基本民生用电需求，最大可能避免出现拉闸限电情况，坚决守住民生、发展和安全底线。为了实现新能源的消纳，电网需要系统性升级，包括加强特高压通道建设，增强配电网稳定性，以及结合物联网进行数字通信能力的提升，可关注林洋能源和恒华科技。

字节跳动近期推出了汽车云业务，已从亚马逊云和京东云等公司招募人员，负责推进该项目。进军汽车云，或是字节在推动云业务背景下的一个重大尝试。智能汽车浪潮下，华为、腾讯、百度等科技巨头，都在角逐汽车云市场。而相比车联网和造车，云业务或许是一块确定性更高的市场，可关注浪潮信息和先进数通。

截止9月24日，国内主流油厂豆粕成交均价为3885元/吨，进一步刷新逾8个月高位。因豆粕等原料价格的上涨，部分饲料产家的饲料价格将再次涨价。中秋前，一大批饲料企业因饲料原价价格持续上涨而出现了生猪、家禽、水产饲料价格上涨50-150元/吨，可关注禾丰股份和天马科技。

机构观点

海通证券：8月逆变器出口额4.9亿美元，同比增62%，环比增22%，创单月历史新高，消除此前对逆变器出口放缓的疑虑。1-8月逆变器累计出口同比增56%，增速仍明显高于组件出口增速，验证逆变器出口替代逻辑；预计年内国内户用市场仍将保持高景气，地面电站装机Q4需求好转，国内整体需求仍有强支撑。

长江证券：光伏板块政策催化不断，基本面持续景气。多个大基地发布项目配置结果或启动优选，同时1N政策体系即将发布，各省各行业碳达峰实施方案预计陆续发布。海外需求高景气判断持续强化，国内在产业链价格博弈背景下装机高增延续项目推进不改。

中信期货：在很多商品的利润畸高之后，需警惕需求进一步走弱对价格的不利影响。近期部分供应受限的品种如铝和PVC已经持续累库，反映了需求的疲弱。后期一旦供应端边际驱动减弱，则相关商品很容易出现回调。而钢材尽管由于限产导致库存持续去化，但基于远月悲观预期，远月合约已经开始走弱，一旦产量难以进一步下降，市场逻辑同样将回归到需求疲弱的逻辑。

温馨提示

截至9月27日，两市共有77家上市公司发布三季度业绩预告。其中，业绩预喜率83%。延安必康、长远锂科、双环传动、天际股份4家上市公司预计三季报业绩同比增长超10倍。

*ST基础：将以现有股票约39.08亿股为基数，按照每10股转增20股，转增股票约78.15亿股。其中，约33亿股股票用于引入战略投资者，股票转让价款部分用于支付21家公司重整费用和清偿相关债务，剩余部分用于补充流动资金。

常铝股份：接到主管部门能效双控的要求，建议公司降低用电负荷，实行临时限产和临时停产等措施。受此政策影响，公司常熟本部生产基地生产线临时限产，常铝新能源生产线临时停产。

中国能建吸收合并葛洲坝，明天A股正式上市。在此关键时刻，今天中国能建的H股突然暴跌18%。按照中国能建吸收合并葛洲坝，9月28日上市的发行价1.96元，及上市后的总股本416.91亿股，中国能建发行价市值为817亿元。