周期股今天直接跌停潮了，这种杀跌起来真的是太凶了，今天身边好多人都亏到没啥心情干别的事儿了。

其实周期股这几天的走势已经有点不对劲了，从板块强度和个股强度来看，都是有减弱的趋势，然后今天这不就直接跌停潮了。

    很多时候我不乐意去看新闻，看专家的点评，因为那些大多都是涨了吹涨，跌了消失的。做股票更应该有一套自己的东西，即使你没有圈子，没有消息源，但是总有其他的办法可以去稳定赚钱的。

    还有呢就是赚钱其实是不难的，但是要稳定赚钱就有难度了，你必须考虑到什么时候退出！就比如这几天的行情，你是继续在周期股中寻找机会呢？还是直接空仓等待下一次确定性的机会呢？

    最后皮一下，也不知道后面会不会成真。【百联集团获得中国第九家免税牌照 】财联社x月x日电，百联股份发布公告称，收到控股股东百联集团有限责任公司转发的《财政部关于百联集团股份有限公司免税品经营资质问题的通知》，财政部授予其免税品经营资质，允许其经营免税品零售业务。

一、市场核心数据

1、市场情绪

市场梯队：最高连板为13板，为风电叠加并购重组的广宇发展。题材方面继续关注煤炭、天然气、绿电等方向。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪大幅下降，直接跌破中位数线，按照历史户数来看，周一是有概率反弹的，不过目前市场梯队断档严重，还是要多加小心。

2、主线梳理

主线Top3：石油、电力、煤炭。从榜单来看，前3名继续更替，涨价概念逐步跌出前20名，这种时期多看少动。

龙头Top3：广宇发展、清水源、万隆光电。饼图是最强个股所属板块的占比，前排市场热点再度集中，目前来看电力、风电方向较为强势，值得注意的是涨价概念的强度是逐步减弱的。

3、北向资金

港资板块Top3：锂电池、芯片、科创板。从数据来看，芯片、证券、科创板、玻璃等方向出现港资背离现象。

港资个股Top3：宁德时代、东方财富、美的集团。从数据来看，宁德时代、美的集团、隆基股份、汇川技术、福耀玻璃、紫金矿业等出现港资背离现象。

4、可转债

可转债映射正股Top3：九州集团、内蒙华电、思特奇。

5、商品现货

近10个交易日现货涨幅榜Top10：

近60个交易日现货涨幅榜Top10：

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 电力

   “双碳”目标提出，驱动能源结构低碳化转型推进，而发展清洁能源是能源结构转型的着力点所在，未来清洁能源在一次能源消费中占比有望显著提升，风光等清洁能源迎来发展机遇期。

    电力行业作为主要的二氧化碳产生来源，其向清洁能源转型对于“双碳”目标落地实现意义重大。国家政策推动、产业技术进步发展以及需求增长等利好因素将驱动风光新能源产业加快发展，风光新能源运营商迎来快速发展的机遇期。

    长期来看，绿电交易还将为新能源消纳提供支撑。通过绿色电力交易，我国日益丰富的风电、光伏等新能源将得到优化配置，有利于促进新能源消纳，服务新能源发展，扩大新能源接入规模，逐步构建起以新能源为主体的新型电力系统，助力碳达峰碳中和目标加快实现。

    历史强势：新天绿能、上海电力、浙江新能、闽东电力、国电电力、绿色动力等。

② 券商

    券商2021H1归母净利润维持稳健增长，源于券商投行+资管驱动收入提升。2021H140家上市券商业绩维持稳健增长，营业收入同比增长27%至3053亿元，归母净利润同比增长28%至978亿元，主要系投行和资管分别同比增长26%和28%带动收入增长。

    券商估值有望迎来修复：首先，券商板块的自上而下的逻辑愈发明朗且市场逐渐形成“从高打低”共识，券商板块估值吸引力明显。其次，目前构成券商板块长期α的是财富管理业务下的细分产业链、对标海外有成长空间的衍生品业务和注册制下的投行业务及资管、并购重组等拓展业务。然后，中期景气度可观，二季度券商整体中报表现良好叠加投顾试点的持续扩容、北交所成立等一系列资本市场改革驱动业绩持续提升。最后，短期来看券商板块的驱动力来自成长性的业绩表现，而中长期看，政策面的推进有力支撑行业估值。

    历史强势：东方证券、兴业证券、广发证券、长城证券、申万宏源、东方财富等。

③ 白酒

    白酒行业结构性繁荣趋势将延续。高端需求稳健、行业壁垒较高、格局较为稳定，宏观经济稳健增长、中产及以上阶级人群扩容、消费升级趋势延续共同推动高端白酒需求侧扩容，而供给侧高品质白酒产能稀缺意味着高端白酒价格带仍有上移空间，预计未来高端白酒行业保持稳健增长态势。次高端方面，受益于高端白酒价格带上移以及消费升级浪潮推动，次高端白酒具备较大的行业扩容空间，但次高端白酒的行业壁垒相对较低，全国化次高端品牌、区域龙头酒企以及众多酱酒新入局者均在次高端战场角力，竞争格局略逊于高端白酒。

    情绪扰动估值回落，行业基本面依然坚挺。近期政策风险担忧情绪持续发酵，白酒板块估值明显回落。消费税征收后移加剧行业分化，顶级名优白酒品牌力极强、需求旺盛而供给相对稀缺，渠道价差大且酒企对于渠道有极强的话语权，受税收政策变化的影响有限。结合中报业绩以及近期渠道动销来看，白酒中秋动销平稳，龙头酒企即将完成全年任务，行业基本面依然稳健。

    历史强势：贵州茅台、山西汾酒、五粮液、泸州老窖、酒鬼酒、洋河股份等。

2、机构动向追踪

① 三峡能源

a.动向追踪：基金中报显示，易方达基金持有公司股份超1亿股。近期，平安证券、华泰证券、长江证券发布公司深度报告。

b.公司估值：目前新能源发电板块估值32倍，处于历史74%分位。根据券商一致预期，三峡能源2021年业绩增速为43%，2022/2023年增速为41%/22%。公司今年估值39倍，明年将消化至27倍。

c.公司逻辑：三峡能源是新能源发电领先企业，全国风力/光伏发电市占率为3.15%/2.57%。双碳目标下，非化石能源消耗占比逐步提升，天风证券预计，风电累计装机规模将由2020年2.8亿千瓦提升至2050年16亿千瓦，公司目前已投产项目遍及江苏、辽宁、福建、广东四个沿海省份，2020年底装机规模1.34GW，在全国海上风电装机总量中占比15%。同样受益于碳中和，光伏累计装机规模将由2020年2.5亿千瓦提升至2050年36亿千瓦，中信证券预计，公司2020-2022年光伏并网装机容量复合增长率达到29%、光伏发电量复合增长率达到26%。2021年上半年，公司充分发挥资源获取优势，与吉林、重庆、湖南、福建、辽宁等区域的地方政府及电网公司签订合作协议，储备了一批优质新能源资源。

② 长信科技

a.动向追踪：自8月底以来，北向资金持续加仓，占流通股比例提升1个百分点。

b.公司估值：目前显示器件板块估值15倍，处于历史最低分位附近。根据券商一致预期，长信科技2021年业绩增速为39%，2022-2023年增速都超过20%。公司今年估值17倍，明年将消化至14倍。

c.公司逻辑：新能源汽车对车载触控显示屏的尺寸、数量、品质提出了更高要求，西南证券预计，车载屏市场出货量2019-2025年CAGR达5.8%，公司2015年布局该业务，目前已覆盖全球70%的汽车品牌，公司已实现3D车载曲面盖板批量生产并交付客户，框架协议累计金额达数十亿元。5G手机换机潮、可穿戴产品渗透带动消费电子触显模组订单显著提振。公司高端LCD手机全面屏触控显示模组业务独供小米、OPPO等多款5G手机，OLED模组业务在积极洽谈中。折叠屏手机渗透加速促使UTG（超薄柔性盖板玻璃）市场需求上升，玻璃减薄是制备UTG的核心环节之一，具有较高的技术壁垒。公司减薄业务占据全球约20%市场，全球排名第一，且正积极筹划进一步扩产以满足日益增长的玻璃减薄订单需求。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

如果您喜欢柚子的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，欢迎关注同名。