好端端一个中秋节硬让人过成了“中秋劫”，美股折腾了一下，港股折腾了一下，A50指数，也跟着折腾了一下。不过好在，引发市场震荡的消息毕竟杀伤力有限，所以很快，市场又开始企稳了。本周是美联储领衔的超级央行周，日本、英国、南非、土耳其、瑞士、挪威和瑞典央行也将在本周公布利率决定。市场预计本周挪威可能加息25个基点，匈牙利可能加息25个基点，巴西可能加息100个基点，其他大多数央行可能会按兵不动。至于中国，大概率不会跟随，甚至还会保持一个宽松的预期，毕竟，我们的经济是有一定下行压力的。这一颗定心丸吃下去，对于目前的市场来说，无非就是调整的空间和时间两个问题了。这也是A股能够在外围市场普遍遭遇了黑色星期一后还能够独善其身的原因。

进入九月股指加速上行后遭遇到了近期最重要的压力位也就是2月18日的高点，技术指标面临短期超买，加之中秋假期，资金明显趋于保守自然就引发了一波快速的获利回吐。而上周五市场，大盘在顺势回踩到了3570后也达到了本轮调整的第一个重要支撑位，反弹也就此展开了。虽然本周市场同样面临十一长假的困扰，但考虑到十一之后的利好还是颇多，特别是货币政策方面的宽松预期，所以十一长假前的时间，会是一个整固筑底的过程，或者说，我们将进入十一前最佳布局期。沪指的日线仍然是通子金叉的进攻态势，最近两个交易日，大道子线位置已经被连续确认了，所以3580点还是第一道重要支撑，极限情况不排除股指有回踩3540点的可能，但3500点上方还是多头最重要的防守区域这一点毋庸置疑。从操作的角度讲，围绕子线位置可以逐步开始建仓，沪指只要有跌破3600点的情况，就可以视为难得的空头陷阱。当然，最好的选择仍然是指数，比如沪深300股指以及中证500股指，一旦未来大盘企稳向上，他们的机会应该还是最为明显和直接的。从历史经验看，指数在节前探底企稳节后演绎反弹修复的概率较大，操作上，可以继续轻指数重个股，逢低关注大金融、“碳中和”概念、电力、高端制造、有色及化工新材料、环保及股价处于底部的二线蓝筹股。

上周五景气赛道和涨价主题内部出现分化，锂电板块上演V型反弹，电力股掀起涨停潮，煤炭、钢铁板块却双双大跌。当时盘面上，午后指数探底回升，资金回流的方向依旧是电力、锂矿、氟化工、磷化工、有机硅、稀土永磁、钛白粉等方向，这些还是市场最聚焦的景气赛道和涨价主题。周末消息面上，发改委和能源局联合开展能源保供稳价工作督导，但另一方面，十四五规划将“双碳”政策提到最高重视级，传统能源生产受限。江苏、云南等多地的能耗双控、限电措施发力，江苏多地一些重工业企业收到了减产、停产通知，抑制供给因素，钢铁、水泥、化工等生产受限。另外环保督察加码、安全生产入刑，高危和高污染行业供给下降，这会间接加剧了新能源原材料供需紧张格局。从上周北上资金加仓比例来看，海上风电概念股明阳智能上周北向资金增仓比例位列第六，达到0.84%；金风科技在上周五也获得北上资金加仓，占流通股增仓比例达0.38%。光大证券表示，《完善能源消费强度和总量双控制度方案》的发布，利好新能源领域，当前时点重点关注风电板块和新能源运营商。绿电交易机制试点开启、加快发展新能源发电，双重逻辑下重点关注新能源运营商投资机会，重点关注：三峡能源、太阳能、节能风电、林洋能源。当前时点风电板块上涨的逻辑在于需求提振。风电行业最大的股价弹性应来自于成本端下降：对经济数据及钢价的趋势判断是核心。

此外，对于化工板块，也需要继续重视，中信建投最近的研报就认为，根据研究以及模型测算，电石-PVC、纯碱、化肥、磷化工、煤化工、硅化工等Q3季度业绩有望或继续攀升、或维持稳定，而估值仍处于10倍以内，建议继续配置；继续重申2021年供需景气长逻辑未变，持续看好全年机会，持续关注具备阿尔法的共识性龙头-万华化学、龙蟒佰利、华鲁恒升、扬农化工等；以及具备较深护城河及弹性标的鲁西化工、三友化工、桐昆股份、合盛硅业等。

最近行情整体来说还是不错的，可就是有很多人不着急，总认为什么都来得及，老张就是这样，这不吗，今年都过去9个月了，还没赚到钱。昨天他坐火车，在火车站广场被一个大妈叫住了：“大兄弟，住宿吧，还有SPA。”老张看了她一眼，说：“谢谢，不麻烦了，我的车还有十分钟就开了。”大妈微微一笑说：“十分钟，来得及，来得及…..”