昨天晚上出了一则消息，大致意思是证监会对本土的那些公募基金进行了窗口指导，要求他们检查他们产品的持股情况是否与产品说明书中描述的投资主题是一致的。有些小的公募基金在募资的时候说是投资于消费，投资于医药，但最终这些最近都投资了新能源跟光伏芯片这些我们熟悉的老三样，并且是大量持有，这就是一种挂羊头卖狗肉的行为。所以也怪不得证监会往这个上面进行窗口指导了。

但是这种行为往往只会出现在那些规模较小的公募基金上。出现这种行为的最根本性的原因，主要还是合规部门与投资部门沆瀣一气，这在知名的公募基金公司上，甚至是那些大的私募上都是不可能发生的事情。所以我昨天晚上看着看到这则消息的时候，我也没有特别在意，因为我认为那些小的公募基金被窗口指导之后去进行清仓调仓，这个行为并不会影响到大局。但是今天叠加了场内资金套现避险这一需求之后市场产生了叠加效应，同时今天市场上的维稳力量出奇的弱。所以最终也就导致今天整个盘面特别不好。尤其是我们的老三样板块，特别是锂电锂电今天上游的矿大面积跌停。

我们选择的北方稀土的情况稍微好一些，因为北方稀土本来也只是擦边而已，所以在跌起来的时候也不会像天齐锂业这样跌的那么凶。但是合盛硅业因为它是光伏的核心标的之一，同时又是处于一个相对高位，所以合盛硅业今天是有比较大的回撤的，但这里还没有打到我的止损，所以个人认为还是需要再看一看。天赐材料方面，早盘它一度是跟整个板块唱了个反调，所以我们得以在一个不错的价位出了1/3的仓位。之后在浙江龙盛回调的时候，嗯，开了仓，但最终还是没有扛住大盘的下跌，买在了半山腰上。

整体而言，个人认为这里是完全没有必要过度恐慌的。因为最近一段时间的调整，更多的都来自于场内的资金的分歧，而不是来自于行业景气度的分歧或是拐点。同时从厂内的资金的分歧也是表现的相对良性的。老三样个股中的那些中心个股，最近几天大家去看可以发现是频频出现价格真空区间的，也就是有一股资金想要卖，但是别的资金都不愿意在一个相对高的位置去接，所以他们就只在比较底部的关键点位布置大量买单。而在这个点位之上基本是没有做任何的布防操作，这也就导致了大家看起来下跌有种势如破竹的意味。但其实这段下跌并没有什么量。同时。承接的资金在那些他们布局的点位又是真金白银的吃进去的量，并没有先挂单有人吃了一笔立刻撤单这种恶劣的行为发生。既然有大量的资金在往这个方方向上持续性的布局，那么说明这个方向大的方向上，资金还是非常认可的，目前更多的还是处于一个技术性的调整之中。就在收盘后碳酸锂的价格每吨报价又上调了2500元。今天这里更多的是一个筹码交换的过程，在经过筹码的充分交换之后，明天或者是中秋节后，整个板块还是有非常高的概率反包的。

最后再说一下接下来的操作思路。接下来整体的思路还是以拥抱三大主流板块为主。跌下来的是机会，涨上去的才是风险。既然有主流机构在这个位置依然在有力的进行承接。那么我们应该做的就是做好扶稳等待市场的止跌反弹。但是市场在止跌反弹之后，我们肯定是要把仓位进一步的压下来的。

一鼓作气，再而衰，三而竭，这句话在市场中是非常灵验的。这一次是主流板块近段时间来的第2次调整，所以如果这里止跌反弹上去，我们是不能对这个高度有抱有太大的期望的。这里反抽上去是一个抽身的机会，而不是新一轮上涨的起点。至于什么时候是新的一轮上涨，这个没人能够算到，但我们可以等到趋势再次确立之后，我们再追进去，这样损失的也只是利润而不是本金。