市场点评

周二，沪深两市震荡上涨，沪指涨1.51%，深成指涨1.07%，创业板指涨0.72%，两市共计成交14024亿。盘面上，氟化工、PVDF、煤炭开采加工、磷化工等涨幅居前；牙科医疗、啤酒、CRO、医疗器械服务等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：奥克股份获1游资和1机构买入，当升科技获2游资和3机构买入，富祥药业获3游资买入，芳源股份获4机构买入，山西焦煤获1游资和1机构买入，永太科技获5机构买入，爱康科技获2游资和1机构买入，上海石化获2机构和1游资买入。

目前，综合行业的市盈率及其百分位数皆为最高值，既拥有267.57倍的市盈率且PE值还超过了99.8%的交易日。其次，市盈率相对较高的行业为休闲服务(114.95倍)和计算机(104.60倍)。此外，市盈率较低的行业为银行(5.71倍)、建筑装饰(9.54倍)、房地产(9.82倍)。

香港方面，恒指收涨0.73%，恒生科技指数涨1.61%，钢铁股集体爆发，餐饮板块反弹，重庆钢铁股份大涨16%，鞍钢股份涨超6%，海底捞涨超3%。热门科技股继续回暖，快手涨超9%。

题材公告

化工：川发龙蟒、云天化、中盐化工、华软科技、红宝丽、金牛化工、天原股份、和邦生物、英力特、沈阳化工、新疆天业、氯碱化工、三美股份、嘉化能源、山东海化、醋化股份、柳化股份、先达股份、皖维高新

新能源：中闽能源、银星能源、中国电建、杭锅股份、恒润股份、天通股份、上海石化、川润股份、苏州固锝、爱康科技

锂电：江苏国泰、石大胜华、奥克股份、永太科技、新宙邦、红星发展、湘潭电化、鹏欣资源、当升科技

油气：新天然气、石化机械、佛燃能源、九丰能源、新潮能源、宝莫股份

煤炭：山西焦化、山西焦煤、云维股份、云煤能源、晋控煤业、新集能源

钢铁：本钢板材、鞍钢股份、中信特钢、甬金股份

联泓新科：拟投建超高分子量聚乙烯和醋酸乙烯联合装置项目。

科士达：拟收购宁德时代所持时代科士达31%股权。

川恒股份：与国轩集团签署合作协议，拟在磷系电池材料等领域开展合作。

东华软件：拟参与设立合资公司，加速推动纳米系列产品的产业化。

东材科技：拟投建质子交换膜项目、高性能树脂及甲醛项目。

攀钢钒钛：拟收购西昌钒制品100%股权，提高钒产品的生产能力。

山东药玻：拟定增募资不超过18.66亿元。

亿嘉和：子公司佗道医疗拟增资扩股，对其持股将变更为20%。

舒泰神：STSA-1005注射液获得美国FDA临床试验许可。

恺英网络：董事长金锋增持公司股份1.05亿股。

万隆光电：雷骞国将成为公司实控人，星期三开市起复牌。

热点聚焦

青海省能源局近日委托招标代理机构，对青海至河南直流特高压输电通道可再生能源基地二期电源项目选择投资主体，累计招标项目规模达5.3GW，包含1.5GW风电项目、3.5GW光伏项目和300MW光热项目。为输送新能源电力，电力外送通道建设正在提速，可关注中国西电和平高电气。

9月7日，百川盈孚数据显示，国内固体烧碱市场价格上涨200元-500元/吨，报价2542元-3500元/吨，最高涨幅超10%。供给增长放缓紧张态势凸显，氯碱行业开工率为84%，已达5年内最高。短期内继续抬升的阻碍主要是产地限电、环保督查等因素，可以释放的供应能力已不多，可关注三友化工和滨化股份。

中国海洋石油集团宣布，今年年初至8月底，其非常规天然气产量累计超20亿立方米，已赶超去年非常规天然气总量。据统计，欧洲天然气现货价格指数已较去年同期上涨近7倍，美国天然气期货合约价格达到近十年新高。全球碳中和背景是推升天然气价格的重要因素，可关注杰瑞股份和天壕环境。

机构观点

国盛证券：虽然存在业绩兑现压力，但目前上游仍是景气确定方向，结合盈利顶后历史经验给我们的启示，在分子端韧性延续，且相对业绩优势依旧明显的背景下，继续看好上游周期股的表现，重点推荐煤炭、石化、铝/铜、钢铁以及水泥。

山西证券：指数层面来看，市场将仍以震荡波动为主，缺乏大幅上涨或大幅下跌的触发和动力；行业轮动分化仍将持续，市场仍以结构性机会为主，关注短中期估值性价比占优和中长期强政策、高增长方向。

天风证券：后续市场还有很多机会，主要在于中小盘成长公司，并不是原来核心资产、沪深大白马。基本策略还是看好中证500，包括中证1000景气度相对更高、增速更快的中小盘成长类公司。

温馨提示

有传言称，量化私募收到了监管的窗口指导，要求其降低频率并限制规模。记者就此向灵均、九坤、天演等头部量化私募求证，多家私募均表示就是谣传。多家头部量化私募表示，基金业协会确实有向机构了解情况，包括头部机构的规模、频率、换手等，这都是一些常规的问询，并非窗口指导。

中国平安始于8月27日的市值管理组合拳仍在持续。上交所披露的信息显示，9月7日，中国平安3名高管再度出手增持公司股票。其中，继9月3日增持4万股之后，中国平安董事长马明哲今日以51.73元/股的平均价格再度增持4万股公司的A股股票。

据MSCI官网，MSCI全球标准指数系列已将国瓷材料剔除，9月6日（周一）已生效。根据深交所信息，早在8月30日外资持有的国瓷材料股份数占总股份即达到27.99%，距离28%的红线仅一步之遥。果然，8月31日，外资持股比例就达到28.20%，突破红线。

受限产影响，9月3日-6日起广西南宁、崇左、玉林、北海、钦州、防城港、桂林、来宾、河池、柳州等大部分地区主要厂家继续通知上调水泥价格50元/吨。据悉，继7月-8月连续上涨水泥价格后，此次是广西下半年第三次涨价，累计涨幅在150元/吨左右。

需求提振下，煤炭市场再度上演疯涨行情。今年以来，焦煤、焦炭价格频刷新高。受安全、环保及双控等因素影响，国内各主产地产量整体依旧偏低，且近期主产地煤矿开启大排查整治活动，煤炭市场供应或进一步收紧。需求端看，下游焦钢企业对原料煤采购积极性不减，部分供应紧张的煤种，焦企补库仍显困难。