先说一下持仓，今天按照昨天我们复盘制定的计划对天赐材料进行了开仓，同时今天盘中合盛硅业没有按照预料中的剧本继续下探，表现出了一定的韧性，同时光伏今天资金流入情况还是比较好的，所以我在开盘没多久之后进行了一定仓位的关注。

今天锂电回流的力度是有点超过了预料的，今天锂电回流的主要方向是集中在中游。上游方面，其实表现并没有特别，好像天齐锂业、融捷股份、川能动力这一些并没有非常好的表现。今天反而像永太科技、天赐材料、诺德股份，还有恩捷股份这类中游的企业，在整个锂电池中的表现是相对比较好的。北方稀土今天也超乎预料的提前进行了发力，这里我们更多的是选择继续躺躺过前高的这么一个状态。

今天的盘面，整体上是以化工方向的上涨为主。但细看的话其实可以发现化工类上涨涨得最好的都是跟锂电池密切相关的那些个股。这是为什么？其实非常好解释，当大量的机构型资金在锂电上进行扎堆性的布局之后，任何可能跟锂电池挂钩的题材一旦移动机构都会往自己之前有所布局的这些个股上进行冲刺。而不是简简单单的以这个题材最直接受益的个股去进行冲刺，道理很简单，我在这个直接受益的个股上，我没有任何的底仓，那我这个时候去往这个个股上冲，很有可能是在帮别人做嫁衣，特别是当下的这个市场，散户其实逐渐已经被边缘化了，更多的其实都是机构跟机构之间在拼刺刀机构跟中户大户之间的拼刺刀。

所以真正掌握大资金的那些机构，他会根据题材去炒股票，但不会根据题材。把一只自己没有布局的股票纳入到自己的股票池里去。这一点可能就是机构思维跟散户思维的最根本性的区别。

其他方面，今天光伏整个板块的表现也是非常好的，主要得益于清洁能源的一个预期。因为大家可以发现，前几天炒的特高压，其实也是我们整个能源规划的一环。那么按照市场的思路，炒完输电设备之后再炒什么？炒完输电设备之后电从哪里来？同时光伏也是主流机构，大规模扎堆的根据地。所以我昨天就在强调，我们要重新拥抱主赛道。

我其实对题材是非常不敏感的，因为我一直在机构里面做，我也清楚机构的一个布局思维，所以导致我现在操作自己账户的时候，我的整个思维也是按照机构里的那一套。有一点，我希望大家认清楚，所有的资金量，在50亿以上的私募或者是公募很少会参与短期热点题材。或者说是很少会以短期的一个热点去题材去改变自己的一个持仓布局的情况。所以在我看来很多新兴的题材，除非他跟老题材之间的交集特别大，否则十有八九最终会被市场所遗忘。因为在绝大多数主流资金的视角上来看，如果你这个新题材很多成分股都不在我的布局内，那我肯定是不不愿意平白无故参与的，因为我整个股票池挪到你这个热点上去，或者是我整个股票池切一部分，分到你这个热点题材上去，我并不清楚你这个题材热点里面的这些成分股，哪些是已经有机构在扎堆的，哪些是磨刀霍霍向猪羊的。并且我的建仓我不可能一天就搞定，我还要去进行调研。调研对于私募机构以及公募机构而言也是一笔成本。所以除非是市场上出现了特别吸引人的，特别有景气度的题材我们才可能去逐步去了解，逐步去分析，然后再逐步建仓，再慢慢一点一点做上去。否则市场上每天都有新的题材，我们调仓哪里调的过来？这也这可能也就是你们在看我文章的时候，可能会觉得我的文章都是比较枯燥的，说来说去都是这些题材，都是这些概念，没有一点新的东西的原因。包括我之前说的工业母机是个坑，还有我之后还有前段时间说的北交所这个题材能不能炒，炒是肯定能炒，但这个持续度我个人并不看好。

前段时间有文章说量化机构在市场上的成交量每日成交量30%以上，看到这篇文章，我就觉得这写这个人肯定不是混二级资管圈的。量化私募是分很多种的，有做有做高频的，也有做中低频的，但国内整体而言是以中低频的策略为主，因为高频的量化策略的市场容量普遍不高，而市场容量不高就意味着管理规模上不去。甚至之前还闹出个笑话，杭州某知名百亿级量化私募的高频策略是找了上海的一个做T工厂人肉T+0来获得指数增强收益。

今天稀稀碎碎说了这么多，最后再说一下明天的交易计划。明天主要还是以合盛硅业以及天赐材料，看看是否还有低位介入的机会为主。天赐跟合盛硅业的仓位我都还没有打到预期值，所以后面还是会继续吸的，至于北方稀土今天这个走势，我觉着是可以看一下前高位置的，所以明天如果没有太大波动的话，也是不打算有任何动作的。