河南启动屋顶光伏发电开发行动，在66个县（市、区）开展试点建设。全部建成后可有效开发屋顶面积2.4亿平方米。25年生命周期的光伏屋顶对防水要求更高，高分子防水卷材依靠长保质期、性能优异等优势迎新应用场景，未来随着全国性整县推进持续启动，防水增量市场空间有望进一步扩大。推荐具备高质量高分子卷材生产能力的东方雨虹、科顺股份，建议关注已经提前在光伏屋面防水市场进行布局的凯伦股份。

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一、玻璃行业跟踪

指数和价格方面：2021年9月3日中国玻璃综合指数2102.73点，环比上周上涨-0.44点，同比去年同期上涨765.72点；中国玻璃价格指数2209.66点，环比上周上涨0.83点，同比去年同期上涨819.90点；中国玻璃信心指数1675.02点，环比上周上涨-5.50点，同比去年同期上涨548.99点。本周玻璃现货市场总体走势平平，生产企业出库情况没有明显的变化，市场成交价格窄幅波动为主，市场情绪不佳。从区域看近期华南和华中等地区产能有小幅削减对本地及周边地区的市场信心有一定的提振作用，部分厂家报价也有小幅上涨。华北和东北及西北等地区市场成交平稳。华东地区部分前期库存高的厂家有小幅的优惠活动，但其它厂家没有跟进的意愿，认为目前终端市场需求还没有比较大的变化。

产能利用率方面：本周末全国建筑用白玻平均价格3029元，环比上周上涨1元，同比去年上涨1124元。周末玻璃产能利用率为73.57%，环比上周下降0.26%，同比去年上涨4.35%；剔除僵尸产能后玻璃产能利用率为86.86%，环比上周下降0.31%，同比去年上涨4.82%。在产玻璃产能101592万重箱，环比上周减少360万重箱，同比去年增加6570万重箱。周末行业库存2522万重箱，环比上周增加13万重箱，同比去年减少1370万重箱。周末库存天数9.06天，环比上周增加0.08天，同比减少5.89天。

后市研判：上半年为了增加比较好的效益，大部分生产企业的产能释放比较积极，造成部分地区供给压力的增加。8月份以后随着熔窑到期等原因，产能供给略有减缓，近期冷修停产和搬迁等逐渐增加。预计今年的供给增量已经达到顶峰，后期以适量减少供给为主，来源主要是前期大部分到期熔窑生产线的正常冷修和停产。随着传统消费旺季的到来，终端市场需求的增量也会呈现刚性增加，因此生产企业的市场信心环比有所改善，但下游终端的接受程度尚未有效扩大，同时资金紧张也造成部分订单的延后。

二、纤维行业跟踪

无碱纱市场：本周国内无碱玻纤池窑粗纱市场行情表现向好，多数厂产销可达平衡及以上水平，部分池窑厂缠绕纱及合股类纱货源呈紧俏状态。国内风电需求有所增量，主要大厂产品结构稍有调整。现2400tex缠绕直接纱主流维持6000-6100元/吨不等，含税出厂价格，环比上涨100-200元/吨不等。近期走货稍有好转，国外需求订单充足，支撑力度强。目前主要企业无碱纱产品主流企业报价如下：无碱2400tex直接纱报5900-6200元/吨，无碱2400texSMC纱报8600-9200元/吨，无碱2400tex喷射纱报9500-10000元/吨，无碱2400tex毡用合股纱报9100-9600元/吨，无碱2400tex板材纱报8800-9600元/吨，无碱2000tex热塑合股纱报6700-7300元/吨，不同区域价格或有差异。

电子纱市场：本周电子纱市场短期价格高位坚挺，国内主要厂家在手订单仍较多，但下游市场尚需消化成本增加压力，周内各厂价格暂无调整。本周电子纱G75主流报价17000元/吨左右，环比基本持平；电子布主流报价8.8元/米左右，个别小户价仍维持9.0元/米。

后市预测：卓创资讯预计，无碱池窑粗纱价格或将延续小涨行情，周内恰逢月初月末，部分厂新价尚需进一步跟进。近期供应面暂无新增产能投放，库存环比稍有缩减，多数厂无碱粗纱货源呈紧俏状态，周内部分厂已有上调，后期最新价将继续跟进；电子纱短期调涨动力有限，各池窑厂价格高位坚挺。国内主要厂家基本自用织布，外售量极有限，但下游需求订单支撑仍延续，后期电子纱价格或仍将高位持稳，后期新增产能及新单签订需跟进。

（中泰证券）

总结：近期国内玻璃纤维市场行情表现向好，整体池窑厂市场交投保持稳定。需求端来看，周内国内多数厂产销可达平衡及以上水平，部分池窑厂缠绕纱及合股类纱货源呈紧俏状态。国内风电需求有所增量，主要大厂产品结构稍有调整。主要池窑厂储备订单充裕保持价格。无碱池窑粗纱价格环比基本持平，短期或有一定调涨预期。

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