创业板单日大涨，再次刺激投资者的神经，对外行人来说，哗！牛市来了，快点进场抢钱。对已经在场中的人来说，如人饮水，冷暖自知，因为创业板从上周开始已经连续下跌7天，即使今天出现大阳线反弹，只是修复了上周最后三天的下跌，还有四天的下跌没有修复，所以嘛，外行看热闹，内行看门道。

今天上涨比较多的是医药、白酒，仅仅隔了一个周末，医药、白酒的基本面发生了很大变化吗？应该没有。即使是病毒方面有消息，中秋节临近，但这都是明牌，全市场都知道的消息，没有任何溢价，主力要是想炒作的话，没理由今天才启动，所以明天医药和白酒真的能继续涨下去吗？我也不知道，知道了也不能说，这是天机了。

不过有一点可以谈，经过周末研究，大家对量化交易非常感兴趣，因为这是3000亿的流动资金，而且它们是程序化交易，自己没有思想，也没有感情，不知道追涨的风险，也不知道割肉的痛苦，如果利用得好，可以帮大家抬轿一直涨下去，也可以绕开这些震荡剧烈的板块继续做投资。

首先，量化交易因为是高频交易，适用环境一定是充足的流动性+高波动的行情特征，比如工商银行，满足了充足的流动性，但没有高波动的特征，肯定不是量化交易的品种；又比如第一医药，小市值个股，波动性没问题，可日均成交连1000万都没有，也不是量化交易的品种。量化交易的大本营，估计就在中证500甚至是沪深300共800家个股中找，如果是基金，直接关注宽基指数就可以了，炒股的，继续在里面选也可以。

还有一个要点是量化交易的主要获利手段其实与一般投资者没有区别，即高买更高卖，低卖更低买，高抛低吸。高抛低吸这个需要是最容易的，但收割机功率不足，不是量化交易基金的盈利点，所以我们关注的重点还是高买更高买，即趋势个股的追高策略，或者是下跌个股中低卖更低买策略失效时的困境反转，即抄底策略。

对于追高策略，目前除了煤炭板块外基本都已经失守5天线进入震荡市（高抛低吸），目标就一个，如果我是基金经理，我也不会在这么明显的市场里做高买更高卖成为全市场的对手盘，浑水才能摸鱼，水太清，你就是鱼。

对于困境反转策略，就像今天反弹的医药板块，原来天天都在下跌的低卖更低买策略失效，进入到震荡市中，这些品种目前集中在前期一直下跌的垃圾资产、大消费品种上，当他们策略由低卖更低买进入高抛低吸（暂不可能是高买更高卖）的时候，薅羊毛的机会要来了，3000亿的抬轿资金，你能薅到多少，得看你的本事了。但你要薅量化机器人也得先有底仓才能T+0，今天低位个股的反弹，可能就是大批资金准备薅羊毛的表现。

所以我觉得今天低位个股的反弹，与其说市场见底了，不如说有不少资金正在搭乘薅羊毛的列车，尝试第一次收割机器人的机会。至少有一点可以肯定，这些品种继续向下深底的可能性不大了，进入良性筑底阶段。那么今天的行情数据又该如何解读，明天市场会继续上涨还是重回震荡，量化交易的羊毛真的能薅吗？具体数据分析如下：

【数据分析】

1、整体数据分析：跌3％个股205家，涨3％个股751家，实体涨停75家，当天跌停11家，做多力道790，做空力道204，属于箱体震荡系统（DAY 9）。

2、仓位参考方面：市场整体心态75，属于正常心态，位置处于震荡周期。电脑建议明天总仓位维持2.0成。

3、热点纵览方面，前5风口涨停数在4-21家，主线风口：医药。市场核心龙头是中闽能源，成绩3板，概念风能。

4、短线周期分析：从追板成功率看，今天的成功率高，从个股方面看，炸板收益率正常，封板收益率正常，上榜收益率正常，图形缠绕向上，代表观点分歧转一致，强势股短线走势或走弱。

5、盘中热点追踪：共出现11次板块异动，四板块延续，其中零板块为超强势板块

【连续三天走强为强势板块，三天以上为超强势板块】

09:27 参股三板(D2)--09:31 煤炭--09:33 有色铝--09:34 风电(D2)--09:37 券商--09:40 油服--09:59 白酒(D2)--10:34 中药--11:29 CRO--13:40 天然气(D2)--14:11 盐湖提锂

具体异动个股

参股三板：精华制药、京投发展、鼎汉技术、创元科技

煤炭：平煤股份、山西焦煤、山西焦化、中煤能源

有色铝：怡球资源、中国铝业、云铝股份、天山铝业

风电：中闽能源、大金重工、内蒙华电、上海电力

券商：申万宏源、财通证券、中泰证券、东吴证券

油服：海默科技、石化机械、上海石化、恒泰艾普

白酒：广誉远、迎驾贡酒、伊力特、皇台酒业

中药：精华制药、广誉远、健民集团、片仔癀

CRO：美迪西、药石科技、博腾股份、泰格医药

天然气：首华燃气、新天然气、深圳燃气、蓝焰控股

盐湖提锂：藏格控股、中铝国际、比亚迪、亿纬锂能

END

【观点一览】

指数观点：从统计数据看，系统位于箱体震荡区（数据1），仓位有所下降（数据2），短线风口是医药，11次板块异动中有四板块出现热点延续，但无一强势板块（数据3、5），封板成功率高、收益率差（数据4）。这个数据应该怎么看？

游资数据方面，封板成功率从极低变成高，与上周三周四的情况一致（刚出ICU，又去KTV），并不是好现象，做多气氛数据-52.04%较上周三周四要高，也说明并非行情出现明显反转。明天最有可能的是继续修复数据至正常水平，这样的数据反复横跳很容易会脱轨，不利于行情继续上涨，故游资短线策略明天应该是偏谨慎，以正常震荡市对待为主，不建议追高参与。整体数据方面有点不及预期，空头力量的确下降了没错，但多头力量上涨未能达到翻红条件，即多头力度实际上并不强烈，这样明天空头力量可进（变红）可退（让多头变红），多头就较为被动：如果空头再次发力，市场将会陷入调整，而多头二次发力才能翻红，也说明市场本来就不强势。叠加今天异动品种较少，仓位也没有建议大幅增仓，建议大家淡然面对本次反弹（高低切换薅羊毛为主)，不建议盲目追涨（除非你手快，否则容易被割）。

综上所述：由于创业板出现大阳线（熊市多巨阳），可以确认的信号是3100应该就是本次调整的箱底，箱顶目前不能确认，乐观点可以看至60天线（即上一次反弹高点）。反弹不一定一蹴而就，由于大量羊毛盘与量化盘在博弈，估计会像白酒见底那样震荡上行为主，中线投资布局应该等回调出现方可参与，短线交易就是与量化交易一起高抛低吸薅羊毛，看谁薅得更多，因此会阻碍指数单边上行。