新能源快速发展，环保“卖铲子”迎来投资机遇！

国泰君安指出，电新、电子行业快速发展，如果说电新、电子等行业是在“挖金子”，那么上述行业提供配套服务和设备的环保公司，就相当于“卖铲子”。同样迎来发展机遇。主要是两大方向：

1）膜材料进口替代加速，膜法盐湖提锂技术落地

A、膜分离法有望成为国内盐湖提锂的重要技术路线之一。

①我国盐湖卤水锂资源镁锂比高，杂质多，膜分离技术是适应国内盐湖提锂的重要技术路线之一。

②膜分离工艺具有镁锂分离效果优秀，回收率较高，工艺流程短，生产周期短，环保成本低的优点。

③膜法工艺局限性主要是膜长期依赖进口，存在膜使用寿命较短，维护成本高，能耗较大等缺陷，但是伴随国内技术替代率逐渐提升，锂提纯成本有望岀现明显下降，带动膜法成为盐湖提锂的重要技术路线之一。

B、膜材料进口替代比例提升，推动膜法盐湖提锂技术成熟、成本下降，具备膜分离核心技术的龙头公司迎来新的发展机遇。

2）泛半导体废气治理行业维持高景气，进口替代加速。

A、电子行业废气的主体是VOCs，同时废气中还混合了HCI、氨、HF等危险污染物，分离和处理难度比较大。

B、工艺废气治理系统及设备是泛半导体生产工艺不可分割的组成部分。

C、泛半导体行业产能扩张与技术迭代带动废气治理市场快速增长。

D、竞争格局方面，国际供应商占据重要地位。近年来国内大型供应商迅速发展，成本优势明显，行业进口替代加速，相关工艺废气治理设备龙头随之受益，市占率有望进一步提升。

3）产业链玩家：

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风险提示：股市有风险，入市需谨慎