中报陆续都放出来了，好的差的都得拉出来遛遛，很不幸的是消费股成了重灾区。

比如酱油茅海天味业盈利33.5亿，增速3.07%，这个增速显然不能支持60多倍的市盈率，市场很现实一字板跌停，怎一个惨字了得。

纸茅中顺洁柔更为夸张，直接负增长了，前面都是50%的增速，落差实在有点大，也是一字板跌停伺候。

还有扫地茅石头科技增速只有40%多，之前盛极一时的时候，正是业绩的高增长推动的，如今增速下滑了也就面临相反的待遇，暴跌逾18%。

这几个能抄底吗，至少先等筑底企稳后再去考虑这个问题。其实最重要的要去跟踪基本面，比如中顺洁柔因为上游成本压力，还有渠道处主动降价导致了业绩的负增长，这个情况短期是很难扭转的，那谈何抄底可言呢。

之前有强调过，跌下来后要多审视下个股的基本面，这既是对市场的敬畏，也是对自己做投资的责任所在。

消费里面也有些业绩表现很合格的品种，比如伊利股份，营收同比增长18.9%，净利润同比增长42.5%，营收和净利润都高出机构的预期。从公告显示看，得益于金典，安慕希，金领冠等重点产品的拓展，市占率得到稳步提升。

还有海尔智家净利润大增146.4%，综合毛利率同比提升2.1个百分点至30.1%，超市场预期。大家都知道，今年上游原材料涨价给家电行业带来了较大的成本压力，不过海尔靠着全球化布局，以及高端化品牌卡萨帝的市场份额扩大，使得公司毛利率不降反增。

今年以来海尔智家就一直强于美的、格力等，资本市场就是如此，谁的成长性更好，就更青睐谁。目前看这种趋势还是不会改变。

光伏芯片等景气方向也出现了较大调整，光伏尚好理解，近期涨幅有点大，而且昨天做了利空。芯片这是闹的哪一出，调整根本没有停下来的意思。

照我看，MCU、晶圆制造的景气度很好，至少今年是没有问题的；设备需求也会不错，这块国内比较成熟了，有较大的替代空间。材料方面就是光刻胶，除了彤程新材还有待技术的突破。其他的如三代半导体也存在技术突破的问题，这里离大规模量产还需时间。

短期市场重回割裂的局面：

消费医药科技等方向整体低迷，而唯独周期成了最大的赢家，基本是带矿的都有的涨，比如锂矿，稀土矿，铁矿，铝矿，还有有机硅，磷化工，钛白粉等。

去年4季度开始市场就变得很割裂，当然此一时彼一时，很多东西都换了模样。曾经让人敬仰的白马蓝筹都走了下坡路，曾经让人生畏的中小盘股都慢慢的显山露水。

今年很多明星基金经理都被骂出翔来了，像今天爆出的泓德基金经理邬传雁，也是因为固守着价值蓝筹导致了收益的负增长，从而被投资者诟病。不过市场始终是变化的，我们的投资思路也是适时而变。当前市场看的是赛道，看的是成长，顺应即可。

短期而言，消费医药里面增速稳定的或者超预期的，可以适当关注起来；另外周期这条线整体攻势很好，持股的当顺势而为，不过也要注意下政策风险；锂电光伏景气在线，短期分化明显，但难说结束；军工走势稳健，继续跟踪。

好了，风雨欲来，我自岿然不动，我们已经做好了充足的准备，不管是空仓也好，抄底也好，机会都是留给有准备的人的。昭博操作逻辑，逢低加仓做多！跟着黄哥的肯定不会被大调整所吓倒，因为咱们做到了仓位、风控合理配置，那就进可攻退可守，也就不会怕分析就到这里，昭博的投资思路和策略更倾向于“前瞻性”。对未来市场的主要矛盾做出研究，分析可能受益的标的，衡量好风险收益比，做埋伏，春华秋实，等待收获。有的买入就涨是侥幸，调整了，我们中期看好的会坚定持有，能把握的小波段尽量把握，把握不了也不强求，只要对大的方向把握上能尽可能的不出错。机会正在浮现，风险也在逐渐排除，耐心等待和耐心持股待涨都是投资中特别珍贵的品质。

以上句句肺腑，希望你能看懂！分享的股票不敢保证涨停，但绝对用心。好了，今日的分析就到这里，如果黄昭博的文章帮助到你，那就来点赞、留言、转发支持一下吧！最后预祝您投资顺利！