8月收官日，热点切换频繁，个股跌多涨少，主线始终不变

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市涨跌不一，盘中有机硅板块继续拉升，三孚股份（603938）涨停，新亚强（603155）、宏达新材（002211）、新安股份（600596）、合盛硅业（603260）、回天新材（300041）等跟涨；中船系持续走强，中国船舶涨停，中国重工（601989）、中船应急（300527）、中船汉光、久之洋（300516）等跟涨。午后，煤炭概念股再度上行，山西焦煤、山煤国际涨停，陕西煤业、特变电工、兖州煤业等跟涨。锂电池板块也有回暖，最后沪市上涨0.45%，报收3543点；创业板下挫1.76%。两市成交额连续第30个交易日突破万亿，北向资金净流入破百亿。

国泰君安报告认为：光伏需求旺盛，板块二次行情开启，维持行业“增持”评级。光伏板块的整体表现和市场对光伏的需求预期强相关，每一轮板块行情上涨，都是对需求预期的不断强化。当前行业需求的持续性已得到证实，光伏已进入强劲的平价需求阶段，建议投资者把握行业投资机会。

光伏板块的第一波行情逻辑在于：市场预期硅料价格见顶，预期行业边际拐点出现。上半年，光伏板块的整体表现并不是非常出色，核心原因是，光伏最上游的硅料环节，在供不应求的情况下出现了涨价的行情，从而带动光伏产业链价格快速上涨。市场对这一现象解读偏负面，即认为涨价即影响需求。第一轮光伏行情启动于6月9日，标志性事件为行业座谈会议的召开及硅料报价的维稳。市场预期硅料价格见顶，预期行业边际拐点出现。光伏板块的压制因素得以解除，板块迎来全面修复行情。

二级市场上，今天市场资金主攻方向又转向了环保概念股，该板块全天领涨，永清环保（300187）、华骐环保（300929）、玉禾田（300815）、中材节能（603126）等多股涨停。热点切换频繁，稍有迟疑就跟不上。今天沪市最终能够探底回升，证券板块于午后持续走高是关键，国投资本涨停，中信证券、东吴证券、中金公司、浙商证券、中信建投等都有拉升动作。但总体上，两市还是下跌个股远多于上涨个股，这个现象已经连续多次出现，说明市场整体赚钱效应一般。

笔者近来反复提醒的新能源、高端新品及制造业（包括军工龙头品种）、顺周期的高成长股（海运、有色、化工、煤炭）走势仍然兜兜转转，不时大幅拉升一番。这些板块是市场相当长时间内的行情主线，其中有些个股在前一周股指回落时，自高位已回调20%至30%甚至更多，短线已具备投资配置价值，回撤即机会。但关键是回撤，没有回撤，一味拉升的品种，还是需要谨慎以待。8月游资频繁出手，预计产生系统性风险可能性较低的9月会有更多调整到位的个股呈现黑马状。