一、市场核心数据

1、市场情绪

市场梯队：最高连板为4板，为高端制造的青海华鼎。从板块梯队来看，今天新出现的机会是环境保护、钢铁、煤炭、创投。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅下降，若短期连板高度不能稳定站上中位数线，则短线情绪有可能会继续下跌，直到跌穿中位数线。

2、主线梳理

主线Top3：有机硅、磷概念、盐湖提锂。从榜单来看，更新后的板块显然比之前更加准确了，目前还是有机硅、磷化工、盐湖提锂排名靠前。

龙头Top3：兆新股份、高测股份、华辰装备。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，光伏、工业母机、磷化工、有机硅较为强势。

3、北向资金

港资板块Top3：光伏、医疗器械、锂电池。从数据来看，医疗器械、银行方向出现较为显著的港资背离现象，可以重点关注。

港资个股Top3：隆基股份、迈瑞医疗、招商银行。从数据来看，迈瑞医疗、美的集团、招商银行、卓胜微出现较为显著的港资背离现象。

4、可转债

可转债映射正股Top3：华自科技、川金诺、华钰矿业。

5、商品现货

近10个交易日现货涨幅榜Top10：

近60个交易日现货涨幅榜Top10：

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 军工

    从最近几天的半年报来看，大额预收款落地锁定军工高景气度，多个财务指标表明军工进入高景气度持续兑现时期，业绩也将持续兑现。

    其中军工主机厂以几乎垄断性的产业地位充分享受行业红利，一旦有新装备列装带来几十年的营收增长，随着规模效应、治理结构改善等，盈利能力有望持续改善。

    军工板块接下来重点关注的方向是中下游企业，从基金经理的持仓以及机构的调研来看，这块是存在认知差的，有一定的超预期可能。

    历史强势：中航沈飞、航发动力、洪都航空、航发控制、三角防务、中航重机等。

② 物流

    智能仓储物流是传统物流行业的下一步升级，不同于传统仓储物流，智能仓储物流是以信息交互为主线，使用先进的物联网技术，实现全流程的自动化运转并实现高效率管理，可以减少约70%的仓储占地面积及80%的人工成本。

    快递增长仍在，政策驱动价格战回归良性可期。2021年上半年实体网购零售额同比增长18.7%，叠加被低估的直播带货增量补充将驱动快递行业高增。此外行业政策监管力度空前，催化价格战回归良性，利好低成本规模龙头。

    近期催化剂：韵达方面宣布自9月1日起全网末端派费将上调0.1元。至此，中通、圆通、申通、百世、韵达等通达系企业已全部确定上调派费。

    历史强势：顺丰控股、韵达股份、圆通速递、密尔克卫、华贸物流、优博讯等。

③ 环境保护

    对于环保行业来说，碳中和目标的提出，有利于推动污染源头治理，有利于减少对化石能源进口的过度依赖。环保为节能减排的重要手段，也将在全国碳达峰和碳中和工作中做出重要贡献。

    未来预计垃圾焚烧作为生物质能利用作为重要的手段，将会在财政部电价补贴之外获得新的资金来源，同时废油脂回收生产的再生柴油也有望大幅增加在国内的应用场景。

    近期催化：深改委会议，集中力量攻克老百姓身边的突出生态环境问题，强化多污染物协同控制和区域协同治理，统筹水资源、水环境、水生态治理，推进土壤污染防治，加强固体废物和新污染物治理。

    历史强势：伟明环保、高能环境、瀚蓝环境、碧水源、博世科、三达膜等。

2、机构动向追踪

① 柏楚电子

a.动向追踪：公司中报显示，泓德邬传雁管理的3只基金重仓持有，并位列公司十大流通股东。同时，社保基金组合新进成为公司十大流通股东。

b.公司估值：目前专用计算机设备板块估值108倍，处于历史85%分位。根据券商一致预期，柏楚电子2021年业绩增速为58%，2022-2023年增速也都超过30%；公司今年估值89倍，明年将消化至66倍。

c.公司逻辑：柏楚电子是激光切割控制行业龙头，具有过硬的软件技术和长期工艺积累。公司主要业务包括中低功率与高功率激光切割控制系统，其中中低功率市占率达60%。2010-2020年我国激光设备市场规模CAGR达24%，未来行业规模仍将扩大。公司作为行业龙头企业具有较高定价权，与同行相比，价格高30%以上，多个产品毛利率超过60%，未来公司销量仍将继续提高。同时，高功率激光切割控制系统80%以上的市场份额由国际厂商占有，进口替代空间大。公司产品性能优越，占据国内10%市场份额。德邦证券认为，随着产品优越性提高，未来公司高功率产品在国内的份额将持续扩大。

② 东富龙

a.动向追踪：公司中报显示，中欧周应波进行了加仓，兴全乔迁建仓，并新进成为公司十大流通股东。

b.公司估值：目前医疗器械板块估值28倍，处于历史最低分位附近。根据券商一致预期，东富龙2021年业绩增速为39%，2022-2023年增速均超过20%，公司2021年估值55倍，2022年将消化至44倍。

c.公司逻辑：东富龙是国产制药设备龙头企业， 公司2020年国内市占率达14%，是国产制药设备领域的绝对领军者。西南证券预计，未来制药机械行业增速将超15%。其中疫苗等生物大分子药物高速发展，生物药装备快速放量；同时，该领域目前国产化率尚不足15%，国产替代空间广阔。兴业证券预计，我国生物药装备与耗材市场空间约200亿。公司部分技术已与海外厂商相当，疫情期间国际巨头产品交期不及时，公司抓住机遇，快速实现市场导入。根据公司2021中报，上半年公司生物工程单机及系统收入为4亿元，同比增长6倍，占公司营业收入22%，毛利率高达54%，公司生物工程板块业务已进入快速放量期。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

如果您喜欢柚子的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，欢迎关注同名。