我们曾经说过A股市场有值得北上资金吸引的地方，除了我们提到的一些优势之外，还有一个参照点可以拿出来说明问题，这个参照点就是港股，最近监管整顿的重点是科技股和境外上市的股票，而有实力的科技股有相当多又是在港股上市， 所以从避险的角度来讲，进港的资金很可能会有一部分转变为北上资金流入A股市场。当然这里也有一个背景需要注意，就是A股被纳入全球指数的趋势，也可以理解为有一部分是被动配置进来的，其配置视野要站在全球的角度来思考，而进入A股市场也可以多元化的选择更多的市场机会。

为什么我们开头就提北上资金呢？是因为北上资金在所有的主力资金当中配置计划相对更长远，更富有战略性眼光，因此我们不妨把北上资金的策略当作一个大市场周期的框架来看，就比如说北上资金7月份流入五粮液的资金规模最大，而从板块贵茅中流出的速度却是最快的，那是不是我们可以把这样的动向视为一个前瞻性的指标来看待8月份的一些特定个股的表现呢？我想是值得考虑的，至少我们知道它在种什么，想收什么，又在收什么。

今天北上资金净买入62.03亿，本周已经5个交易日均呈净买入态势，累计净买入近180亿元，那是不是意味着，9月份它又将收割了一拨？从目前来看，北上资金流入了央企国资改革概念、稀土永磁概念、中字头股票概念、医疗器械概念、小金属概念、光伏概念等等，我们要不要也提前打窝呢？

现在看周期股已经冲劲十足，牛气正盛，稀土、有机硅、磷化工、钴、氟化工，俨然是化学课的全屏回忆，在北上资金也在跟进的背景下，恐怕9月份是不是要回笼一部分资金？我觉得可能性也非常大。

眼下，严控价格上涨，恶意炒作的呼声不是没有，随着具体实施方案的落地，我相信这一波凉水肯定能给周期股降降温，因此在8月份的周期股黄金月，一定要珍惜。

是，我们得承认今年1-7月份的经济重要数据都显示出采矿业利润极度喜人，周期股的业绩是可以在市场上拿来凡尔赛一下的，资金也会趁机热炒，但是提醒大家的是资金在市场里捧热焦点板块的目的是什么，就是赚取预期的差价，从而获得收益，这是资本在市场中活着的价值，那么从主题惯性来讲，9月的上半月可能还是周期股的舞台，但下半月反而应该考虑它的见顶风险。

再者，目前市场的指数间的配合非常乱，缺乏协调性，不排除9月份更加混乱或者拨乱归正的可能，因此建议我们在配置时，坚持配置的策略框架，但在仓位比例的控制上要逐渐的推进才好，决不可重仓前行，面对于确定性更强的行业，我们可以加大关注的力度，适当的增加比例，比如新能源汽车板块，因为从今年数据上看，上半年新能车在国内乘用车销售中占比9.6%，而这一比例在下半年还可能进一步攀升，全年的占比有望超过去年，更重要的是从周期股大宗商品，小金属的热炒的背后跟新能源车的欣欣向荣直接相关。

话说回来，新能源车可能是咱们最确定性的战略机会了，这一点远比半导体芯片胜算要大。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康，周末愉快。