今天有两个方向还是比较可圈可点的。

一个是白酒，今天延续修复，迎驾贡酒涨停，其它二线白酒纷纷跟涨。这里主要有几个原因。

第一，8月24日晚迎驾贡酒披露半年报，公司上半年实现净利润5.91亿元，同比增长77.63%。这个业绩确实相当爆炸，因为公司前面没出半年报预告，而且二季度往往是白酒的淡季，再加上消费端的低迷，这个业绩一出基本上扫清了上面的这些低预期。

这也对上半年白酒企业的业绩提高了预期，特别是二线白酒，像今世缘半年报也是相当亮眼，二线白酒的成长性还是继续存在的。按照目前的业绩，这些二线白酒基本上不到30倍的估值，已经很便宜了。

第二，白酒经过前面的大幅杀估值，现在这个位置不论是一线还是二线都具备较好的估值优势，一些高位景气度出来的资金开始往这上边切换。因为白酒大赛到还在，成长的确定性还是相当高的，只不过是快慢的问题。

第三，进入8月份以来，白酒企业开始了提价动作，随着中秋的临近，白酒企业的销量回暖预期还是比较高的。而且下半年也是白酒的旺季，在上半年业绩不错下，下半年会更加提升全年的业绩预期。

白酒作为长周期的行业，其消费基础在，而且这里也是沉淀资金的地方，二线白酒的成长确定性要更强一些。

一个是光伏，今天光伏板块大爆发，包括晶澳科技、福莱特等超过30个个股涨停，一片红火。

光伏这个预期还是有的，不论是从大赛到、行业空间上还是短期景气度上，这里都是逢低布局的机会。目前光伏出现火热，是有一些刺激的。

第一，硅料涨价，今年以来，硅料价格从每吨8万元左右，涨到了每吨20万元以上，涨幅高达150%。目前涨价还在持续，这对一些光伏上游企业是刺激，今天光伏上游先涨为敬，龙头通威股份股价创历史新高。

第二，相关企业的预期被打消。大家都知道，硅料涨价其实对光伏整个产业链来说是不友好的，会压制中下游进而导致整个行业装机量出现低迷，对中游组件企业的成本压力更大。

昨天，光伏组件龙头晶澳科技公布半年报，公司实现净利润盈利约7.13亿元，同比增加1.78%。在光伏上游涨价这么厉害的情况下，公司竟然抗住了成本压力还实现了业绩的增长，这个对整个光伏行业来说都超出了预期，也直接刺激了整个产业链。

第三，随着下半年的越来越近，光伏抢装潮开始摩拳擦掌，很多企业已经早早的排上订单，这对整个行业也是有一定刺激。

第四，光伏估值依然相对偏低，相比于半导体、锂电等动辄一二百倍的估值，目前光伏龙头估值普遍在50倍左右，这在目前现金制造业领域里还是有一定估值优势的。

从市场来看，景气度还是锂电、光伏、军工等，大赛道在，政策助推有力。现在很多人可能感觉估值是不是偏高了，现在位置是不是很高了，这个问题可能放到一个月两个月以前看天齐锂业等，你依然会是这个感觉，但是又持续上涨了2个月。

所以，不要去猜测顶部，要看景气度，景气度持续下，趋势来了跟着趋势走就可以了。比如一个景气度品种上涨20天，但顶部出现只有一两天，为了这一两天而且放弃了18天的上涨，投资的大忌。

而且一旦一个趋势出来后，到顶部没落是有一些迹象的，是有机会撤离的，并且前面的盈利空间有足够的安全垫。

刚刚消息，工信部相关表示，有关部门将支持钠离子电池加速创新成果转化，支持先进产品量产能力建设。同时，促进性能优异、符合条件的钠离子电池在新能源电站、交通工具、通信基站等领域加快应用；通过产学研协同创新，推动钠离子电池全面商业化。

科技部将在“十四五”期间实施“储能与智能电网技术”重点专项，并将钠离子电池技术列为子任务，以进一步推动钠离子电池的规模化、低成本化，提升综合性能。

前面文章解读过钠离子电池，随着这次相关表述的明确，行业有望迎来加速发展。

而钠离子电池的出现基本上有两个因素主导，一个是需求，一个就是成本。

在目前的动力电池市场，主要有三元锂电池和磷酸铁锂电池2种技术方向，而这2种锂电池的名称就是由于正极材料不同而来，一个正极材料为三元锂原子，一个为磷酸铁锂。正极材料在锂电池中是最重要的，也是成本最高的地方，大约占到整个锂电池成本的40%以上。
根据中科海纳数据，从资源储备看，钠资源在全球范围都有分布，价格每千克仅仅2元左右，而根据中科海钠测算，采用钠离子作正极材料的锂电池，成本较锂离子电池低30%-40%，这个成本优势是显而易见的。

而锂资源75%集中分布在美洲，价格高达每千克150元左右，并且目前仍在疯狂涨价。8月25日数据显示，99.2%（工/国）规格的碳酸锂涨1.15万元/吨，六氟磷酸锂涨5000元/吨，三元前驱体下跌5000元，电解钴上涨1000-2500元。

需求方面，目前随着电动车销量持续上涨，新增供给难以匹配快速增长的锂电需求，对动力电池的需求也是相当大的。特别是在全球推广新能源汽车下，这个需求问题只会越来越大，锂矿短缺会一直存在。
所以，钠离子电池有着钠资源更丰富、电解液成本更低、无过放电特性等一系列优点。如果一旦释放出来，会满足部分新能源汽车的需求。

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