一、市场核心数据

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为4板，为工业母机属性的华东数控，昨天的3个3板晋级了1个，符合预期，其他方向可以关注下有色、化工、光伏，看看会不会走出连板龙头。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅下降，维持高位震荡局势，连板高度也是逐步增长，目前来看趋势还行，短期赚钱效应不错。

2、趋势法则

主线Top3：稀缺资源、化工、光伏龙头。从榜单来看，目前最强的就是化工有色了，其中的核心逻辑还是上游涨价，今天有点小高潮的意思了，有机硅是真的疯狂。

龙头Top3：上能电气、天音控股、华辰装备。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，储能、光伏、有机硅、锂电池较为强势。

3、北向资金

港资板块Top3：医疗器械、银行、家电。从数据来看，医疗器械方向出现较为显著的港资背离现象，可以重点关注。

港资个股Top3：迈瑞医疗、美的集团、三花智控。从数据来看，迈瑞医疗、药明康德、汇川技术出现较为显著的港资背离现象。

4、可转债

可转债映射正股Top3：蓝晓科技、华钰矿业、中钢国际。

5、商品现货

近10个交易日现货涨幅榜Top10：

近60个交易日现货涨幅榜Top10：

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 可降解塑料

    从盘后的消息来看，工信部支持《生物降解材料与制品降解性能及标识要求》《全生物降解饮用吸管》等生物降解塑料领域国家标准制修订工作，为服务产业健康发展、推动塑料污染治理提供技术支撑。

    2020年全球塑料产量将近4亿吨，其中可降解塑料全球产量仅为117.4万吨，仅占全部塑料产能的0.3%，替代市场空间巨大。受益于各国“限塑”生效时间影响，全球可降解塑料的需求有望在2020-2025年出现大幅度的上升。

    可降解塑料属于新兴的塑料新材料，分子筛选和量产技术均处于快速迭代的时期，目前较为成熟的品种为PLA、PBAT和淀粉基塑料。当前可降解塑料成本仍为传统塑料的数倍，但需求在各国环保政策的带动下加速释放，市场供不应求下价格维持传统塑料两倍以上。

    历史强势：金发科技、金丹科技、银禧科技、瑞丰高材、彤程新材、国恩股份等。

② 钒电池

    近年来，锂电池等储能问题频发，尤其是今年4月北京储能电站事故敲响警钟。钒电池作为最安全的电化学储能技术路线将迎来政策的春天。

    如果只比较前期投资成本，钒电池高于锂电池，2019年政策要求储能成本不能计入输配电价成本阻碍了钒电池的发展，但是今年政策已经开始变化，再叠加重视储能安全问题，钒电池的脱颖而出已是必然。    

    钒电池特性适合储能，接下来的储能黄金十年中，钒电池体量有望增长200倍以上，目前渗透率不足1%，装机量几百MW，未来渗透率达到30%+，装机量150GW+，增速之快，罕有匹敌。

    钒电池这些缺点（高温析出、维护、剧毒）等已经部分得到解决，也不是不能克服，毕竟目前是商业化初期阶段，但是钒电池的安全性好、循环寿命超长是其他技术路线难以企及的，这些特性也是储能需要的

    历史强势：国网英大、攀钢钒钛、安宁股份、河钢股份、明星电力、西部矿业等。

③ 电解铝

    淡季不淡，产业处于强烈去库存：全社会库存74万吨，是2016年以来的同期低点，并且是处于7、8月下游需求单季，并且叠加了14万吨国储抛储及进口大幅增长情况下，表明国内需求端的超预期。9月中左右，电解铝将迎来年度需求季节旺季，届时库存可能会出现大幅的下降，不排除创同期历史低点。

    20000元/吨的电解铝价格没有反应下半年的供需格局：考虑到需求旺季来临、冬季环保限产、能耗双控及缺电等因素，下半年电解铝将迎来50万吨左右的缺口，目前2万/吨的价格没有反应下半年的紧缺，年底预计电解铝价格有望突破2.5万/吨。

    电解铝进入供给侧改革后周期，双碳政策重塑产业格局：电解铝行业进入供给侧改革后周期，双碳政策重塑产业格局，电解铝正式进入高盈利周期。

    历史强势：神火股份、云铝股份、中国铝业、怡球资源、天山铝业、南山铝业等。

2、机构动向追踪

① 机构长线布局：欣旺达

a.机构动向：基金二季报显示，景顺长城杨锐文和余广管理的多只基金重仓持有欣旺达。

b.估值：目前锂电池板块估值135倍，处于历史83%分位。根据券商一致预期，欣旺达2021年业绩增速为65%，2022-2023年增速都超过30%；公司今年估值49倍，明年将消化至35倍。

c.公司逻辑：欣旺达深耕锂电行业20余年，是消费类电池的龙头，在智能手机电池领域市占率全球第一，动力电池装机量跻身国内前十，近些年也积极布局储能业务。随着我国消费类电子产品需求量不断的扩大，根据GGII报告，我国消费类锂离子电池出货量至2023年将提升至51.5GWh，相比2018年增长64%。公司今年拟募资不超过39.37亿元，用于建设3C消费类锂离子电池扩产项目。根据华创证券研报，项目建设周期约为2-3年，达产后预计可增加113亿元收入。除此以外，根据申万宏源研报，2025年中国动力电池装机总量为324GWh，较2020年增长406%。公司2020年底已有4GWh电芯和6GWh PACK产能，2021年拟在南昌投入200亿元用于动力电池扩产，四期项目计划2026年全部建成投产，将为公司新增共50Gwh电芯和50Gwh电池系统生产线。

② 大佬最新动向：正泰电器

a.大佬布局：大佬布局：基金二季报显示，大成刘旭管理的多只基金重仓持有正泰电器。

b.估值：目前电气设备板块估值51倍，处于历史91%分位。根据券商一致预期，正泰电器未来3年收入增速在15%左右，公司今年估值24倍，明年将消化至20倍。

c.公司逻辑：正泰电器是低压电器和分布式电站建设运营龙头。分布式电站规模达到3.97GW，市占率20%；低压电器市占率15%，为国内第一。户用光伏2020年实现1.8GW装机，2021年有望超3GW。公司是央企开发整县分布式光伏的首选合作伙伴，已开发试点工作并与相关政府部门签署框架合作协议新增980MW意向装机容量，未来发展值得期待。全社会80%用电量要通过低压电器元件进行通断，安信证券预计，2021年低压电器行业增速将超10%。公司凭借渠道、成本优势，国内市占率由2010年的10%迅速提升至2019年的15%，国际业务逆势增长，2020年营收20亿，同比增长11.1%，光大证券认为公司竞争力有望进一步提升。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

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