解读消息是一件非常有意思的事，上周五和这周日咱们提到了要关注北上资金的动作，体现了我们对北上资金的重视，而从消息面上又释放出另外一条消息，意思是说内地股市连续24个交易日成交量破万亿元的背后是内地股市投资者激增的原因，其理由是据统计2021年7月份，市场新增投资者数量达160.89万人，在连续17个月中，有3个月投资者新增超过200万人，截止7月底A股账户投资者达1.89亿。那么这t条消息和我们对北上资金的重视冲突不冲突呢？我认为并不冲突，也不是说谁比谁更重要，这是两个参考指标，如果从内地股市投资者的角度来分析市场，要看新增加的投资者是以基金的形式入市的还是以散户的形式入市，不同的方式决定着未来A股的波动程度，这一点倒是我们应该考虑的内容。

我们再回来说北上资金，今天北上资金净流入达40亿，净买入18.31亿，并没有如上周那样持续的大笔流出，可见北上资金并没有因为监管的不利影响出现大溃逃，而是理性的进行各行业的风险评估，并且对确定性强的板块不退反进，这一点足见其成熟的操盘规范，可谓临危不惧，章法不乱。

北上资金主要流入的板块偏向医疗器械概念、医美概念、创投方向、节能照明、民营医院，眼科医疗等行业，医疗器械概念中有代表性的个股有透景生命、航亚科技、奕瑞科技、诚益通、中钨高新、瀚川智能、迈瑞医疗、复星医药、有研新材等；医美概念有代表性的个股有开能健康、贝泰妮、悦心健康、金发拉比、朗姿股份等；创投方向的有创世纪、金雷股份、宇信科技、鄂尔多斯、苏州固得、四川双马等；节能照明方面有代表性的个股有鸿利智汇、鸣志电器、万润股份、久量股份、大族激光等；眼科医疗方面有代表性的个股有马应龙、佰仁医疗、兴齐医疗等。

今天北上资金流入食品加工制造行业不太多，仅1.21亿，虽然今天白酒概念普遍回暖， 我认为还应该谨慎看待，从北上资金对饮料食品的动作来看，还远没有疯狂进场的程度，反而显得有些克制，我们不妨观察一段时间再考虑是否增加一些风险偏好。

我们再回头接着开头说的，如果内地投资者数量增加，这意味着市场的增量资金或者叫”等待进场的资金“是有增加的，这一点我们应该乐观，如果进场的资金是以基金的形式，对市场稳定性是有帮助的，一定程度上资金的流向也相对明确，因为内地的资金对政策上的解读更有直接性，冲这一点来讲对市场是利好消息。

今天两市高开高走，市场呈普涨态势，资金流向更多的偏向政策性导向的行业，盘面上工业母机概念掀涨停潮，工业母机是什么，就是制造机器和机械的机器，又称为工具机，大家如果听过车床、铣床、刨床、钻床、镗床、磨床等等这都属于母机的范畴，工业母机是工业体系的核心环节，是最基础最根本的东西了，可以说没有它，谈智能制造、高端制造就无从谈起，今天工业母机板块飙升14%，可见资金正向最战略基础性的行业挺进，我们的高端制造进入了最关键的“打桩阶段”。

除了工业母机概念，锂电板块稀土板块都纷纷走强，明显的还是恢复性行情，也同样是政策性导向的板块。

值得一提的是军工板块涨势迅猛，军工板块大概率会成为今年最能扛波动的主力板块了，其产业政策的扶持、海外复杂环境的变化，资本的力撑都对军工板块的发展带来了加速的推动力，我们可以把军工主题做为配置的一环，但同时要考虑板块特殊的波动风险，具体的这里不多提了，之前咱们说过，农业富国，军工强兵，两者不可缺。

总之，市场今天有明显的回暖，但是并不等于利空消息已经被市场充分消化了，眼下的市场风险偏好有所下降是客观事实，不确定性存在的担忧也并不是短期能够解决的，很多矛盾是系统性的环境矛盾引发的市场变化，因此我们不能够过于的乐观，消费板块今天有所回暖，但北上资金谨慎进场的态度足以让我们相信市场需要更多的信号来增们的积极性，同时，我们发现兼有成长属性的基础性医疗行业可能是新的重点配置的方向，而其相对的监管风险较小需求力度大的特征，似乎能够吸引我们更多的目光，另外政策性利好的板块加速在吸引更多的资金，市场的结构性特征会更加的明显，这一点要有足够的心理准备。

今天周一，两市回暖，而周三才是关键。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。