阴霾过后，雨过天晴，反击就在不经意间再度开启，对沪指来说，3400点下方的机会稍纵即逝，而创业板指数，更是再度确认了大道午线的支撑后便扭头向上，我始终觉得，八月下旬的大盘会在二次探底后开启向上反击，而这个探底过程，已几近完成。当然，判断调整结束的信号还要看3480-3500点区域的收复情况，只有站稳这里，才能确保沪指日线通子金叉的形成，那样，才是真正的进攻信号。而此时你最该做的，就是在接下来的蓄势震荡中，再把仓位逐渐加起来。因为真正的进攻，不过就是时间早晚的问题。从盘面看，周一市场题材股表现活跃，赚钱效应不错，市场情绪明显回暖，光伏等高景气板块持续受到追捧，全市场仅大金融、电信等少数板块逆势下跌，两市超3700个股飘红，成交额1.3万亿，连续24个交易日突破一万亿元。其实周末十大券商策略中，大多数券商也看好本周行情，中信证券称市场的风险释放已接近尾声，配置上依旧建议在成长制造和价值间保持均衡，成长制造板块内部高位切低位；中金公司称指数下行空间可能有限，市场风格或仍会“偏向成长”。其实单看盘面，你会发现不仅三剑客等旧方向表现不错，以高端制造为代表的新老基建等新方向同样表现不俗，到底该如何选择呢？

从交易面来看，新能源、半导体和光伏板块的换手率确实进入了较为拥挤的区间，但交易层面指标并不决定长期趋势。从基本面来看，当前锂电、光伏、半导体材料/设备等估值分位数均较高，但PEG依然还算合理。从市值和渗透率角度来看，目前全球电动智能驾驶的总市值超过1.2万亿美元，接近于传统汽车跟零部件厂商的总市值，此外今年国内新能源汽车的渗透率也仅仅是刚突破了10%，未来空间仍然较大，中国大陆芯片国产化率也仅6%，部分关键环节遭遇卡脖子。新能源、半导体等赛道板块无论从业绩、渗透率还是流动性来看，尚未出现赛道崩塌的迹象。如果说三剑客的炒作热度以10分来评判，目前普遍已经到达了8分甚至个别达到了9分，所以炒作仍然在延续，只是进入到了后期。客观来看，随着投资者对热门赛道板块研究与挖掘的深入，或许最容易赚钱的阶段已经过去，接下来投资者需要降低预期收益率。那么，新方向又在哪里呢？

恰在此时，低估值的高端制造板块开始横空出世。近日，国资委党委召开扩大会议，分析总结当前企业经济运行情况，研究部署下阶段重点工作。会议强调，要把科技创新摆在更加突出的位置，推动企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”，肩负起产业链“链主”责任，开展补链强链专项行动，加强上下游产业协同，积极带动中小微企业发展。中国工业时代已经走过了机械化、电气化、自动化阶段，正不断迈向第四个阶段智慧化，也就是大家常说的工业4.0，而智能制造发展是中国从制造大国迈向制造强国的重要发展一步。由于国内疫情得到了有效的控制，制造业复苏趋势明朗，据悉，2020年，中国数控机床产业规模为2473亿元，但2021年数控机床产业规模将创新高，达3576亿元，同比增长44.61%。行业整体而言，产销两旺，在市场急需新题材的背景下，“工业母机”有望迎来一次超出预期的风口。工业母机是制造机器的机器，是高端制造业的基础，随着国产工业母机的崛起，在制造业估值全面提升的市场背景下，相关制造企业的估值将进一步被资本市场挖掘。工业母机是体现国家综合实力的重要基础性产业，代表了工业发展水平，关系着国家的战略地位。当前，数控系统正向着“高速、高精、复合、智能”的方向发展。数控系统上游主要是计算芯片、功率模块、伺服系统等，中游是数控机床加工制造商，下游是汽车、模具、航天航空、船舶制造、工程机械等高端装备制造产业。当然，板块中个股数量众多，还是建议投资者坚持基本面+技术面的选股思路，类似国盛智科、科德数控、恒而达、昊志机电、华伍股份等个股走势尤其值得研究，放量突破重要压力并且量能持续情况良好的标的需要认真跟踪。

对大盘来说，年线收复，意味着多头态度仍然积极，此时无非是观察沪指的3500点的突破是否完成。当然，年线突破也意味着再度回踩3450点就需要胆大心细，这里也是多头必须要严防死守的位置。大盘向上更容易操作的还是指数，比如沪深300股指，4700点下方的机会也是稍纵即逝，4900和5200仍然是中期两道重要的目标位。