昨天沪指强，创指弱，市场有稳盘的动作，券商还有大金融板块都出来压场来了，今天反过来了，沪指弱，创指强，大金融，周期股集体回调，这两天放到一起来看，板块轮动的速度太快了，我们说眼前的行情只能等，就是因为这样的市场变换我们是不容易踏准节奏的，你想跟，很可能就陷进去了，因此我们谈谨慎是对的。

否则，我们整个步调就被带偏了，越往后越被动。

眼下，北上资金借着今天偏保守的板块回调，净流出近70亿，实际净卖出超100亿，这个动作增加了A股市场的不确定性，同时，也给我们带来了一些机会，就比如医药主题，技术性回调接近15%了，一般意义上讲这个点位会有一定的回暖，而消费股板块接近20%的区域，这也给消费股板块的反弹增加了更多的可能性，但是，这只能叫一般意义上，针对现在更多的市场复杂性来看，我们即使是补仓，也不能颇为乐观的看待，恰恰应该是轻补前行，也好过重仓跟进，因为在内部监管的大棒和外部经济环境复杂的条件下，我们说不准谁是下一个土拨鼠。

我们并不是说监管不好，而是也要考虑资本收益的时间链条，过去，种子播下可能一周就茁壮生成了，今天我们要考虑的东西就太多了，处理的消息远比过去要多，外部的和内部的，真的和假的，假的真消息和真的假消息，这听起来是不是烧脑？因为A股没有做空机制，在市场不确定加大的背景下，真的消息源释放假消息也是有可能的，这本身就加大了我们辨别的成本，同时也要求咱们普通的投资者更加谨小慎微，提高更强的安全性意识。

昨天我们对大金融股和券商股是对市场“求稳”还是“保稳”的态度上进行了讨论， 我们认为更多还是在保上，因为是“保”，所以在行动上更多的就是维持，而不是有所做为，这和“求”是不同的，我们对两大板块的持续性是怀疑的，因此今天也没寄希望于板块会有更多的动作，相反更不会有跟随的步伐去做一些无用功，而是坚持强调原有配置的平衡性。

现在看，传统股板块也就是我们常说的消费股主力，技术性调整已经到位了，后面要看主力资金是否要拉消费股，如果北上资金这次大的回撤是为了有力的回攻，拿到更多的筹码，那么我们认为旧有的配置方案有效的，如果，后期北上资金操作上背离传统，而是持续反复的流出，我们就要把这种现象放到更大的盘子下去思考问题，比如美股市场开始有回缩的实质性动作，流于海外的资金开始逐渐回流，我们就要考虑A股市场重新估值的问题，有些泡沫就不能再吹了。

我这是一个已经非常直白的描述了，放眼望去，A股市场最值钱的是什么？你以为是啤酒白酒烤鱼片，花生能源白大褂吗？

都不是，最值钱的是我们手里的真金白银，也只有你手里有这些真金白银，你才能为这些花花世界的东西定价！

所以，我们要珍惜我们自己的价值，这也是我们在市场中的唯一筹码。

市场中好的东西都是有时效性的，当初贵州茅台都估到3000元一股了，如今也沦落到1600元的地步，当年的苹果3，一机难求，现在谁还用呢？一切都在回归均值。

我们发现回归均值并不是人类人为的规律之后，我们不如尊重这种客观规律，仰望星空的时候，也低头看看大地，那些我们曾经瞧不上的板块，是不是可以重拾起来，我们用正视的眼光去审视它，或许，我们还可以借此极大的优化我们自己的配置，总之一句话，管好自己的事，在这个不确定的时代里，显得犹为重要和可贵。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。