管理 8月后半月，上市公司半年报披露进入最密集的阶段，资金对于公司业绩的敏感度大幅提升。从昨日盘面上看，市场对于业绩超预期个股及板块给予更高的溢价，部分品种在半年报落地次日股价出现大涨，并带动所属板块集体表现强势。

　　在经历了周二的大幅回撤后，A股三大股指昨日迎来反弹。截至收盘，上证指数报3485.29点，上涨1.11%；深证成指报14454.11点，上涨0.72%；创业板指报3248.37点，上涨0.75%。沪深两市合计成交11971.72亿元，成交额连续21个交易日突破万亿。

　　8月后半月，上市公司半年报披露进入最密集的阶段，资金对于公司业绩的敏感度大幅提升。从昨日盘面上看，市场对于业绩超预期个股及板块给予更高的溢价，部分品种在半年报落地次日股价出现大涨，并带动所属板块集体表现强势。

　　周二晚间，有机硅行业龙头合盛硅业披露2021年半年度报告，上半年公司实现营业收入77.02亿元，同比增长84.11%；归属于上市公司股东的净利润23.72亿元，同比增长428.26%。安信证券火速跟进报告，认为公司半年报业绩超预期，并据此上调了公司未来三年的盈利预测。

　　合盛硅业方面表示，报告期内公司工业硅产能利用率有效提升，产量同比明显增加；同时受行业以及市场供求关系变化等因素影响，公司主要产品销售量及市场销售价格较去年同期明显增长，使得公司相关经营数据较去年同期有明显增长。

　　受业绩超预期提振，合盛硅业昨日股价一度触及涨停，收盘上涨7.55%。整个有机硅板块也大幅拉升，晨化股份、东岳硅材、新安股份等均收获涨停。

　　包括合盛硅业在内，大量化工行业公司今年上半年受益下游需求复苏，经营业绩大幅改善。统计显示，以半年报业绩预告口径，今年上半年归母净利润预增幅度超过500%的化工行业公司多达43家。

　　梳理了与新能源产业链相关的化工品品类。其中光伏产业链相关化工品包括工业硅、三氯氢硅、纯碱、醋酸乙烯、EVA（光伏级）等；锂电产业链相关化工品包括磷矿石、磷酸、碳酸锂、磷酸铁、六氟磷酸锂等。随着近期市场对于公司业绩敏感度提升，其中的业绩超预期标的有望引发资金关注。

　　在业绩超预期公司获资金追捧的同时，业绩不达预期的个股也遭到资金“抛弃”。

　　昨日，调味品板块的千禾味业股价遭遇“一字跌停”，今年以来跌幅扩大至28%。周二晚间，千禾味业披露半年报，上半年实现营业收入8.86亿元，同比增长10.82%；归属于上市公司股东的净利润6581.28万元，同比下降58.09%。

　　在半年报落地后，机构陆续下调千禾味业全年盈利预测，一定程度反映业绩不及预期。新兴渠道对商超客流造成冲击、成本端压力、营销投放加码，是扰动千禾味业盈利水平的主要因素。