钠离子电池：大佬回复来了

钠离子电池近期得到很多资金的关注。

这里再次提示下：钠离子电池刚刚起步，后期还有漫长的路要走。

先分享一段会以纪要，最后聊下市场面。

$华阳股份(SH600348)$ 钠离子电池讨论会纪要分享------学习存档

嘉宾：胡勇胜（中科海钠创始人，中科院物理研究所研究员、博士生导师）
 1)为什么做钠离子电池?
 要实现双碳目标的就必须大力发展可再生能源，风能太阳能不稳定，对电网冲击大，因此需求储能。除此外需要发展新能源汽车。锂电池起到了重要的作用，但锂的储量有限，所有可开采的锂用于电动车只能支持 15亿量左右(以特斯拉为标准)，去年汽车保有量 14 亿量左右。同时，锂资源分布不均匀，中国锂资源较少，70%依赖进口。要发展储能和电动车，锂资源肯定是不够用的，因此需要钠离子电池补充。钠资源极为丰富，分布广泛，不存在卡脖子的可能性，只需要把正负极和电解液产业化，其他环节基本和锂电池一样。
 2)行业现状
 全球专注钠离子电池的有 20 多家，有布局的更多。各国政府都高度重视，美国去年有个类似十四五的计划，欧盟也有政策，中国有政策支持，但力度不如欧美大。近期出的储能相关政策，把钠离子电池作为储能技术纳入到规划中，今年两会上有人大代表提出建议，得到工信部的回复。
3)中科海钠技术路线
 正极:铜铁锰氧化物，在所有材料中性价比最高
 负极:用无烟煤做的软碳，性价比高，硬碳太贵
 能量密度 145，循环次数 4500 次，12 分钟充 90%，低温性能好(零下 20 度，90%)，安全性也很高，BOM 能做到比磷酸铁锂便宜几分钱。宁德时代说能量密度能做到 160，但没说循环次数，循环次数不清楚无法确定综合指标。
 4)钠离子电池的应用前景
 未来 40 度电以下的电动车，可以应用钠离子电池，储能也是重要应用场景，今年做了个1MWh 的储能电站示范，是世界第一个 MW 级钠离子储能电站。

Q:性能指标还有多少提升空间？
 钠离子电池真正研究其实只有十年，长期看能量密度可以做到 200(比较长期，需要材料体系的突破)，预
 计三五年内可以提升到 180(同时兼顾循环次数、安全性、成本后的能量密度)，实现的话就已经可以改变行业格局了，磷酸铁锂的能量密度也就 180。
 Q:降本空间
 铜铁锰+无烟煤的技术路径，规模化后(GWh 以上)的制造成本 0.26，总成本是 0.36-0.4，磷酸铁锂目前总成本大概是四毛多，此外锂价上涨会进一步提高锂电池的成本，钠离子电池的材料成本波动则小很多
 Q:扩产进度/计划
 在山西建 2000 吨正负极产线，下半年设备采购到位，同时有建 1GWh 的电池生产线。马上会着手更大的生产线2022 年 1GWh 达产，后续扩产进度就很快了，2023 年规划 10GWh 产能(几十亿的投资额)
 Q:有意向订单吗?
 公司不敢接，目前产能还比较小。公司完全不担心销售问题。
 Q:产业链是全部自建还是找人合作?
 目前是自建，未来可能会找人合作，公司希望能够在全球率先产业化
 Q:宁德钠电池和磷酸铁锂混合使用怎么看?
 有可能，比如用 AB 系统的构架，低温的时候用钠离子电池，正常情况下用锂电池。技术还在发展中，未来也可能会有其他的解决方案。
 Q:钠电池和锂电池的设备差异大吗?
 设备几乎相同，工艺有区别
 Q:哪种技术路径更适合产业化?
 氧化物路径更适合产业化，设备都是现有的。
 Q:钠盐供应商
 多氟多、金牛、天赐，都有能力做钠盐，比六氟磷酸锂便宜很多，规模化后 2w 左右
 Q:未来 3-5 年，钠电池和锂电池的比例？
 钠离子电池短期替代的是铅酸电池市场，比如电动自行车市场，规模化了之后替代速度会很快。未来是和锂电池形成互补，动力电池还是锂电池为主，钠离子电池在储能领域会发挥重要作用。
 Q:铜铁锰的比例
 类似三元的 532，铜 2 铁 3 锰 5
 Q:中科海钠和宁德时代的技术水平比较？
公司的能量密度略低一些，低温表现更好，循环次数 4500，宁德时代未公开循环次数，不讲循环次数只讲能量密度不太合理。公司的综合指标是国际领先的。
 Q:正极材料未来会找哪家公司做?
 现在是自己做，未来还没确定跟谁合作
 Q:钠离子电池储能的安全性
 安全性非常好
 Q:是用铝箔直接替代铜箔吗?
 对的，成本更低重量更轻

回到市场面，近期华阳股份走势异常折腾（属于预期范围内），几十亿的成交量，进场大资金反复折腾的意图是什么？

首先，大资金追求效率，同时资金的成本很高，这种反复折腾大概率洗筹。

大资金看的是产业长远发展，这种高赔率机会肯定是重点参入的，如何拿到便宜筹码是门技术活·······

所以，一波拉升后顺势展开回调洗筹，是下蹲蓄势的表现。

目前钠离子产业发展得到高度关注，储能需求高安全低成本逻辑是共识，随着市场回调赔率也越来越好。已得到大资金的关注，近期早盘快速异动拉升，迫不及待进场资金太多，一旦市场企稳向好+洗盘完成新一波加速也就不远了（个人臆想）。

16日晚东吴证券钠离子电池会议召开，热度很高，公私募人士来了一大堆，17日早盘有机构大资金拉升扫货，奈何受制于复杂的外部市场环境无功而返大跌收盘。目前参入该股有2股资金（炒煤炭和储能钠离子电池），炒作煤炭涨价的正陆续将筹码转移给看好储能钠离子电池的人。

华阳股份基本面已发生变化，而市场不少资金依旧认为其是煤炭股。包括通达信软件对储能分类中就没有它（你懂的----认知差是暴力的源泉）。

由此可见，目前参入华阳的资金大多属于先知先觉聪明资金；虽然底部起来涨幅也不小，但在产业大格局面前可能都是前菜；

回想当初拿着股价100元的锂电龙头宁德时代整天患得患失忐忑不安，现在股价5-600了还有很多资金去追。这就是格局的限制。放大格局也许一切就简单了。

综上，钠离子电池属于好赛道好价格好未来。核心标的目前都处于酝酿阶段，也许一切都刚开始。啥时各大媒体网站再次谈储能安全，谈钠离子电池时，华阳可能就会以崭新的姿态迎客，身价也会飙升。

此外，很多人留言问买点，这是基本功。技术面上看，短期一波快速回调后，好的时机可能正悄悄临近，也许后面还会很折腾········  但这些都是交易系统常见问题，若是我再回调会择机补点。

总之，风格不同买点不同，因人而异，能赚钱的都是好买点。

再次温馨提示：短线思维做中长线标的会很吃亏。一旦陷入情绪性追涨杀跌将会很被动，建议短视者远离该股。

牢记：即使光芒四射的太阳，也有被云遮住的时候。放大格局看远些，才能跳出涨跌情绪陷阱。

（观点仅供参考交流，不构成投资依据，投资有风险，入市需谨慎）