大盘今天以11点为分界线，呈现出十分明显的分化格局。早盘中整体形势一片大好，港资继续单边净流入，权重股震荡走高推动市场人气回升，创业板虽依然维持弱势格局，但出现降速迹象，说明整个市场环境比较乐观。

但在11点之后，两市开始迎来拐点，三大指数联动下跌，午后跌幅进一步加大并最终全部以接近日内低点处收盘，港资净流入态势趋缓，3800只个股下跌，说明午后市场环境出现了变化，多头信心受到明显创击。

影响市场走弱的则主要来自于中午的消息面影响，加速场内资金出逃。但从客观角度来说，这种非理性的普跌格局，理论上是存在由于情绪扩大导致的跟风迹象，也就是说市场存在一定的错杀行为，而这种行为在情绪回归平静之后将得以修复。

那么，是不是意味着市场明天会出现止跌反弹呢？

目前来看，这种可能性并不高，因为技术形态上今天继续以中阴线报收，这就使得接下来市场依然存在一定抛售压力，理论上市场仍有下挫的动能。但跌幅多大，目前尚不明确，所以还要进一步观察。

但值得肯定的是，前期我就已提到，沪指在3300-3400点一线，创业板在3200-3400点一线存在夯实的需求。所以对于今天的调整，暂且可以看做是多方借势回踩的良性回撤。而现在创业板基本回补完毕，如果接下来跌幅不再进一步加深，则有望先于主板市场企稳。只不过对于创业板高位板块，比如锂电、部分科技股等今天是杀跌主力，说明高位资金筹码出现松动。

相比之下，低位股中中小市值类个股强势特征比较明显，证券、银保地等频频异动，资金有向低位切换的迹象，理论上值得深挖。另外，对于军工板块，今天午后受消息面影响出现板块异动，且板块效应较强，值得跟踪。只不过对于这种突发事件影响下的操作，要求较高，所以谨慎型投资者或保守型投资者还是要谨慎对待。从大格局来看，军工板块的业绩弹性的释放成为近期内支撑板块估值回升的基础，所以从这一点来说，也是可圈可点的。

市场非理性调整之后，能否止跌还要看接下来是否出现降速迹象，创业板作为活跃度较高的板块，值得跟踪参考，但要小心应对，尤其是对于高位股，更不能盲目乐观。

主线方面

锂电逻辑就不多说了，高位回调下来几天了，大盘反弹的话只有靠这个来带动人气，这两天已经明显抗跌了。

逻辑面上继昨天提价后，今天再度提价，中线逻辑不变，同时看长做短，继续重点关注锂精矿的天齐锂业，江特电机。

盐湖提锂西藏矿业，西藏珠峰，盐湖股份的机会

光伏昨天说了HJT设备端这里，昨天大跌的金辰股份和迈为股份今天明显逆势止跌，明天如果不继续下跌，那么风偏低的关注拿先手的机会。

储能这边今天全线重挫，百川股份，科士达等盘中都跌停，尾盘百川有资金抄底，这里估计是博弈龙头复盘。

不过上能电气复盘大概率是补跌，储能板块短线如果不超预期的话，短线继续回避为好。

氢能源今天如期大分化，主板这边中军美锦能源大跌，明天如果破五日线对板块是负反馈，全柴动力今天算是承接较强的标的。

创业板这边中泰股份卡位换手二板龙头，不过封的很勉强，厚普股份尾盘大跌，深冷股份也是长上影。

这里氢能源预计短线要承压，关注有无逆板块超预期的个股走出，风偏高的临盘跟随。

军工消息面挺多的，午盘休市的时候东海和南海都举行军演，还有消息面上关于TW驻军的问题。

从盘面的表现来看，新研股份和长城军工都炸板了，明天关注修复情况，近期可能还有消息刺激，关注低吸的机会。

大局观和板块热点

华菱线缆止步8板，华联综超准一字7板补位，这里的高度开始下降。补涨股方面，金龙羽4板卡位浙江新能勉强晋级，杭州热电3板表现，缩容的速度比预期的要快。低位有7只2板股表现，后续存在高标的预期，短期可适当做留意。20cm方面，中泰股份尾盘2板回封，日内仅2只首板股为近期最少，且昨日涨停的各个梯度均显现出亏钱效应，这里的热度在降低。

中泰股份，氢能题材的人气股，20cm连板表现。这股尾盘竞价引导做回封，保留了题材分支上的活口，明天有风向意义。若是出现穿越品种，氢能很可能是短期首选，也有留意美锦能源、全柴动力的态度，激进的可以留意板块有无早盘最先上板的挡刀品种出现。储能被永福股份的减持带崩，作为重要的赛道品种，如果以当下的补跌姿态迎接上能电气的回归，会形成一个比较理想的博弈点，等一等可做留意。强调了几天的BIPV给了反抽，海达股份摸板被炸，分支后面回落之后还可以再埋伏。锂矿有分歧，西藏矿业反包涨停被炸，但赣锋锂业、天齐锂业有走弱嫌疑，这里逻辑上没有完，但参与的机会只在急跌低吸。

五矿稀土，稀土+周期题材人气股，日内反弹。前面北方稀土公告减持跌停，但盘后的龙虎榜并不差，早盘不少周期股也都是高开。也包括昨天讲的远兴能源，都是类似的走势，连续出现高开被砸的动作。这里的周期股，以涨价为逻辑，在业绩落地期间仍然看反复活跃，开的太高会被锤但低开了就可能是博弈点。化工如此、稀土如此，有色也是如此，沪铝新高多做关注，有色日内的先锋锌业股份尾盘分歧，看看是转强还是走弱，也有结合晚间的期货来做界定。

其他几个题材。华菱线缆尾盘炸板，强调过次新高风险高收益，做到杭州热电不一定赚，但做到利柏特的话一定是亏。顺控发展、新疆交建这些老次新妖股倒是偏稳，短期资金或许更喜欢做人气股的反抽套利。东吴证券连续两天涨停被炸，高位情绪承压时拉动券商必定是雪上加霜，这里券商明天是走弱预期，如果不弱反强的话要重视。新研股份午后借助军工消息面刺激拉了一波也是炸板，这种外界刺激在走势上很难持续，调整几天后再做关注。

风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担！无论市场如何，选对股，跟对人，学到技术赚到钱，就是对的！

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