一、市场核心数据

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为9板，为摘帽+锂电池的兆新股份，此外华菱线缆超预期收获7连板，可以挖掘下华菱线缆的补涨，属性有次新、专精特新、电线电缆。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅上升，保持在中位数上方，连板高度也是持续打开，近期是超短参与者的盛宴。

2、趋势法则

主线Top3：稀缺资源、种业、充电桩。从榜单来看，前3除了稀缺资源，其他都更替了，而种业主要的上涨逻辑是先正大上市和种子法预期，而充电桩则主要是当中的储能概念股在涨。

龙头Top3：上能电气、盛弘股份、维宏股份。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，储能、光伏、锂电池这些新能源方向最为强势，可以持续关注板块内部的轮动机会，下周储能有可能是高低切换的局势。

3、北向资金

港资个股Top3：三一重工、迈瑞医疗、伊利股份。从数据来看，迈瑞医疗、汇川技术以及生益科技出现港资背离现象。

4、可转债

可转债映射正股Top3：久吾高科、金银河、华自科技股份。

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 锂电设备

    电动化渗透率加速提升，行业高增长持续性强。近日，美国发布2030年新能车渗透率达到50%的目标，配套的政策端支持和电动化产品有望逐步落地，行业有望在接下去的十年内实现十倍的空间增长。

    海内外同步加速，下游扩产持续发力。中国电池市场方面，根据中航锂电2021年8月10日信息，公司与合肥市签署投资协议，公司50GWh动力电池及储能电池产业基地项目正式落户合肥。美国电池市场方面，根据通用汽车2021年8月4日公告，公司计划在美国额外再建两座电芯工厂，目前该公司在美有两座电芯工厂正在建设之中，分别位于俄亥俄州和田纳西洲，其中俄亥俄州产能规划为30GWh，预计2022年投产。海内外扩产同步加速，锂电设备需求加速释放。

    中国新能源汽车加速渗透，伴随着拜登政府新能源政策颁布，全球新能源汽车市场有望全面快速发展，中欧美电动化共振向上。国内市场方面，伴随新能源汽车渗透率持续提升，电池厂商有望加大扩产规划，一、二线锂电设备厂商有望全面受益。

    历史强势：先导智能、杭可科技、海目星、先惠技术、利元亨、联赢激光、福能东方等。

② 军工

    军工板块历来具有较为明显的波动性特征。近期军工走势与以往相比，稳定性、持续性、市场认知均有所不同，每次回调均能再创新高，板块表现出较强韧性，呈现螺旋式震荡攀升态势。

    我国制造行业经过多年发展，已经从层次与门槛低、低成本竞争、人力密集型低端制造，发展成为重资产、强投资、高壁垒、高毛利、高附加值的高端制造，制造技术和水平已进入国际先进行列。军工行业中的飞机代工、电子元器件完全符合高端制造的范畴，正逐步进入机构视线，军工先进制造也获得越来越多的关注。尤其是近期政策对市场的影响愈发显现，军工作为符合政策导向、受政策鼓励的高端制造行业，比较优势和抗风险优势受到投资者青睐。

    近期新能源和半导体两大科技行业高速成长，涨幅可观。作为高端科技行业的“三驾马车”，军工与新能源、半导体的相同点是以飞机、航空发动机为代表的航空装备与新能源、半导体一样研制周期长、技术原创性高，不同的是军工体量和认知度不及新能源、半导体。目前军工行业以国企为主导，市场化程度较低，且采购需求集中在军方，民品（如民用飞机等）尚未形成规模，以军品测算行业空间，天花板被低估。

    历史强势：中航沈飞、航发动力、抚顺特钢、中航光电、中航高科、火炬电子等。

③ 煤炭

    煤炭价格持续高位运行，保供政策初见成效。进入七月份，动力煤价格持续处于高位，随着夏季用电高峰的来临，价格继续不断攀升，单日价格曾迈入千元大关，突破了历史高点，今年以来上涨幅度最高超40%。

    夏季用电高峰已至，需求回落，供需结构正不断改善。根据国家发改委11日公布的调度数据显示，8月10日，耗煤720万吨，比峰值回落近30万吨，可以看出，“七上八下”夏季用煤高峰期接近尾声，煤炭需求总体呈持续回落态势，另外，当前疫情和多变天气，对于煤炭需求量存在一定扰动，未来一定时间内，煤炭需求趋缓或回落可能性较大，随着当前储备和生产端供给的增加，供需结构正迎来改善，动力煤价格见顶可能性较大，但整体上，在双碳政策、纠正“运动式减排”的影响下，中长期的需求预期仍在，动力煤价格大幅回落可能较低。

    板块估值偏低，相关企业盈利能力市场认可，具有中长期投资价值。当前，当前，板块平均P/E估值在8倍上下，严重处于被低估水平。从近期的企业业绩报告和板块走势来看，叠加政策利好，当前煤炭板块在未来的投资价值得到市场认可，而二季度基金重仓配比来看，当前煤炭行业仍处于低配状态。可以关注基本面支撑强、估值偏低的龙头企业，以及当前与新能源业务协同转型较成功的标的。

    历史强势：露天煤业、潞安环能、兖州煤业、盘江股份、开滦股份、山西焦煤等。

2、机构动向追踪

① 机构长线布局：旭升股份

a.机构动向：机构动向：公司中报显示，高毅邓晓峰管理的4只基金加仓/新进公司十大流通股东。

b.估值：目前汽车零部件板块估值27倍，处于历史72%分位。根据券商一致预期，旭升股份2021年业绩增速为48%，2022-2023年增速在30%左右；公司今年估值35倍，明年将消化至26倍。

c.公司逻辑：旭升股份是汽车轻量化零部件领域的龙头企业，主要从事压铸、锻造、挤压成型的精密铝合金汽车零部件的研发。汽车轻量化大势所趋，铝压铸成首选，华泰证券测算，2022年新能源汽车单车铝合金用量相比2019年将增长约121.5%。特斯拉交付量提升，华泰证券预计，2021-2022年公司来自特斯拉的收入复合增速有望达到48%。

② 大佬最新动向：康强电子

a.大佬布局：太平洋证券将康强电子纳入8月金股组合。

b.估值：目前半导体材料板块估值193倍，处于历史70%分位。根据券商一致预期，康强电子2021年业绩增速为157%，2022-2023年增速在30%左右，公司2021年估值31倍，2022年将消化至23倍。

c.公司逻辑：康强电子是我国本土封装引线框架和键合金丝的核心龙头企业，在中国半导体材料细分领域多年稳居全国第一。近年来，新能源汽车、光伏、风电等中低端封装制程芯片需求大幅提升，根据太平洋证券研报，公司主要产品在国内交期最短，具备充分利润弹性。公司蚀刻法工艺顺利突破，2020-2021年放量明显，具备明显的规模优势，是唯一实现进口替代的公司，太平洋证券预计，2023年公司蚀刻法封装框架收入有望超过传统冲压框架。传统冲压框架与头部公司合作近期需求旺盛，日韩部分引线框厂商已经提价，中国产品性价比更高，终端芯片设计厂商进口替代需求比较迫切。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

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