本周市场，“三剑客”的表现虽然整体依旧亮眼，但分化也日趋严重。这其中，锂电、光伏以及储能板块仍然是全市场最热的明星，半导体的表现开始大幅退潮，特别是随着中芯国际被调出上证沪股通指数样本，整个半导体板块明显受到了拖累，这也一度影响到了创业板指数，所以在本周市场，创业板指的跌幅是最大的，超过了4%。而上证指数，因为权重股的表现，本周反弹幅度接近1.7%，市场呈现出冰火两重天的结构性走势。周五市场影响最大的消息莫过于电池大王缺钱了，宁德定增582亿，短期看，高位定增，情况比较微妙，但中长期看，全面扩产，又意味着新能源景气度不断上升。需求主要有两大块，动力电池和储能电池，这对中上游的供应商是重磅利好，包括材料、设备、锂矿等，今天盐湖提锂又一次爆发，原料又要涨价，但是千万不要盲目追涨，重点关注的方向还是应该在磷化工。磷化工是磷酸铁锂的关键原材料，而磷酸铁锂是新能源主流方向。其原因有二。第一，磷酸铁锂是动力电池的主攻方向，磷酸铁锂没有镍没有钴，便宜更安全，特斯拉采用磷酸铁锂价格直降20%，“维多利亚大电池”起火燃烧四天四夜，已经敲响三元锂的警钟，董事长王传福表示自燃将不在电动汽车字典里。而且，比亚迪的磷酸铁锂能量密度已经接近三元锂电。第二，磷酸铁锂是储能的主流技术路线，而储能是不亚于光伏的全新万亿级别市场。宁德定增，扩产浪潮背后，是碳酸铁锂、磷化工的机会，根据环境保护要求，磷化工产量十分有限。

近年来，随着“三磷”整治的不断推进，国内大量不达标的磷矿石产能退出，磷矿石供给端收缩明显。2020 年国内磷矿石总产量为8,893 万吨，较2016 年的历史高点下滑约38.4%。在当前多家企业投产磷酸铁、磷酸铁锂的情况下，磷矿石供应紧张的局面将进一步加剧。此外，磷矿石供应的短缺也带动了磷矿石价格的上涨。根据数据，截至8月12日，国内磷矿石价格已涨至550元/吨，同比上涨约45%，这明显提升了磷酸铁和磷酸铁锂生产企业的原料成本，可能造成一些不具有磷矿资源的磷酸铁/磷酸铁锂生产企业盈利能力的下滑。而与此形成明显对比的是，川恒股份、云天化、新洋丰、川发龙蟒、兴发集团等磷化工企业都拥有十分充足的磷矿资源和符合国家环保标准的生产装置，凭借资源优势、成本优势和产业协同优势，磷化工企业如考虑向下游磷酸铁、磷酸铁锂、六氟磷酸锂等新型磷化工材料领域进一步延伸，将明显提高自身产品附加值，获得更高的盈利水平。当前有越来越多的畅销车型搭载磷酸铁锂电池。如特斯拉的Model 3、Model Y标准续航版、比亚迪汉、宋PLUS EV、唐EV、五菱宏观mini、小鹏P7、哪吒V等。不久前，比亚迪宣布，全系纯电汽车都已换装采用磷酸铁锂技术的刀片电池；特斯拉也表示，未来磷酸铁锂电池在特斯拉占比将高达三分之二。目前市场普遍预期，未来将形成高端乘用车市场以三元电池为主，中低端乘用车以及商用车领域，磷酸铁锂市场占比将有继续扩大的趋势。

结构性行情愈演愈烈。随着半年报陆续披露，机构的最新持仓浮出水面，更加佐证了机构对科技股的抱团。据私募排排网统计数据，合计19家百亿级私募现身37家上市公司中报中，其中大部分个股属于科技板块中的高端制造领域。高端制造这几年表现亮眼，部分产业已形成全球范围的竞争优势。这个赛道值得市场资金长期关注，可重点关注三个细分领域：一是智能化技术革命带来的“泛人工智能”，包括自动化设备和工业互联网；二是“专精特新”的小巨人企业；三是已具有比较优势的制造业核心领域。所以长期来看，科技创新、制造升级的大机会不容忽视，而围绕产业转移、制造升级、技术创新展开的新机遇更是需要重点跟踪。

至于下周大盘，仍然还是一个震荡整固的走势，沪指基于60日线的压力仍然存在，注意3500点和3445点的支撑情况，这里分别是大道子线和年线位置，大盘距离通子金叉的出现还需要一点时间，但这恰恰也是下半月行情的希望所在。又比如沪深300股指，本周也出现了冲高回落的走势，但下方的支撑也并不遥远，大道申线一样有重要支撑，与沪指一样，未来何时形成了通子金叉，好日子也就来了。炒股这东西，要学会审时度势，我有个朋友炒股很轴，盯紧一只股票就不放手，哪怕是赔了钱也不走，结果是越赔越多。今天又聊起炒股被套的事，我就劝他要顺应趋势不能死扛。他气哼哼地说：“我要学习愚公，家门口这座大山一定要把它挖开，我死了还有我儿子，我儿子死了还有我孙子，我孙子还有儿子，子子孙孙，无穷无尽，肯定能挖开。炒股也一样，我就拿着，我儿子不赚就给我孙子，我孙子还可以往下传，我就不信不能涨回来！”我一听这话，笑了，问了他一句：“明天就是七夕了，你有女朋友吗？”