我们昨天提到科技股仍是重点的时候，已经跟大家说了，上半年成长股投资周期已经结束，现在成长股板块已经进入了新周期，而且科技股还要接受市场估值过高，价值回归均值、个股优胜劣汰的考验，所以成长股在下半年波动幅度要比上半年高。我们有了这个预期，对今天市场的表现会有一定的心理准备。

现在科技股板块还面临一个新的问题，就是跑马圈地的扩张，科技股龙头宁德时代抛出582亿巨额定增计划，这个数字超过了宁德去年的营业收入，金额如此之大，市场吸水效应是非常明显的，资本扩张没有新鲜事，它强大了必然会形成科技股板块的内卷现象，加速板块的波动。

而我们提出平衡配置和坚守的原则， 是在上半年投资周期中我们已经获利了结中开始的，所以对咱们来讲这是开始，而不是结束，也不是过程中，因此我们的持仓压力不大，更多的工作是在市场的新期调整中观察，等待，那么较比上半年来讲，市场的复杂性，不确定性是更大的，因此我们需要更大的精力投入更多的脑力，心力去找到值得长持的品种，找到可以潜伏的板块，然后笃定地坚持下去。

今天盘中多空博弈激烈，市场风格逐渐形成交叉轮动的局面，主力资金在这样的市场气氛中如果也是以短线的操作手法来应对市场，那么对普通投资者来讲并不友好，因此在应对短期市场变幻的行情中，我认为最好的方法就是轻仓少动，平衡配置，轻仓少动给后面更好的机会留足资金，平衡配置是应对轮动加快的变化，至少我们两边都不吃亏或者吃亏也吃不了太多。

消费股是偏保守的板块，我们适当的布局，看中的就是它较为稳定的特征，因此我们前面提到了农业主题，这是配置之一保守的板块布局之后，就是等，当市场主线确立之后，形成了较为确定性的上涨趋势的股票，我们再利用手里的资金，在合适的点位低吸，乘势而为，借势而进，目前两融余额一路上涨，市场有乐观的情绪，也表明市场的风险偏好开始上移，但是还缺乏大利好消息的推进，因此市场很难说能够形成共识，更多的还是结构化的特征，而且在局面有升级的边际变化。

现在看军工板块还是非常稳定的，除了军工，好像已经找不到可以下脚的地方了，市场热闹不等于市场能赚钱，市场钱多，也并不等于资本会流入你心仪的板块，这也说明市场的资金比较分散，要么可以说主力资金在调仓过渡，要么就是多空博弈，这样的行情，只宜多动，除非一直等到大量新增资金入场，这样的混乱局面才会结束。

而对于我们平衡的配置原则来讲，不用变化。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。