这几天我们一直在强调市场的“平衡”问题，因为今年的经济有可能出现“前高后低”的问题，在下半年经济下行压力加大的预期背景下，我们要分析政策上会怎么解决这个问题，机构资金怎么应对，我们自己要怎么看，从个人的角度来讲，我们首先要理解“平衡”的问题。

所谓市场的“平衡”，我们要理解平衡的心理因素，它就像我们从苹果树上摘下苹果揣在怀里，然后开始往回跑，当跑到半山腰时遇到个弯道区下坡路，此时如果你是摘苹果的人，你会怎么想？是不是第一得想方设法保证怀里的苹果不能丢对不对？第二脚下的速度先放慢一下是不是？

保证怀里的苹果不能丢，一般有两种选择，一种是怀里的苹果都要，另一种是挑选出最好的，如果你是有商业头脑的，一定会选择第二种，因为这样做的好处很多，可以减负，保证弯道区下坡路上的平稳，还可以把挑选出最好的苹果卖出个高价，来弥补扔掉的苹果的损失。

那么从市场上来讲，这个苹果是什么？其实就是上半年涨得最好的板块，首推的就是成长股。

成长股板块如何保持优势？挑选出最好的优质个股，然后持有。

下坡路上放慢脚步，是重心放在手上和苹果上了吗？当然不是，而是放在脚上和路面上，因为脚有力，路面有支撑，我们才能安全顺利地通过，一切又都是为了实现平衡，达到目的。

市场连续的两天沪指上涨，低估值品种领跑市场，大家可以理解为就是为了夯实基本面的过程，同时等待成长股完成必要的优胜劣汰。那么今天锂电、氢燃料电池，储能概念，充电桩，特高压，稀土永磁、新能源车、光伏等板块大涨，我们就要在这里面来发现谁最有可能具有持续性的特征，并且在板块中找到更有潜力的个股。

8月10日，政策层面发布《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》，该通知对A股储能概念继续走强提供了有力的支撑，大烨智能，科泰电源，科华数据等多股触及涨停，其中上能电气这个储能龙头一度涨超18%，前段时间的活跃股林洋能源也大涨6.47%。促进可再生能源这个话题可是千亿级的赛道，很可能储能概念在下半年将迎来发展机遇期，需要咱们持续的给予关注。

另外，在成长股板块中5G、军工，工业互联网等话题持续性很强，特别是军工板块，大概率今年将是贯穿全年的热点主题，这个判断我们很早就提出过，而且还提醒过朋友们，军工主题有波动性大的特性，在关注过程中要加以注意。

传统抱团股，消费板块，这个话题从8月2日就开始提了，而且是几乎每天都有涉及，这里不再赘述，观点依旧是：“消费股板块时而湍急，更多的是涓涓细流”，如果你理解不透这句话，那么就很难理解市场中的变化。

从整体市场来看，市场力图讲求平衡，更多也是最终为了科技行业的繁荣，因为科技行业的强大会反哺经济，对经济实力的增长产生正向刺激，对经济会产生更多的益处，那么在这个大前提下，我们要理解平衡的最终含义。

再一个，美股市场和A股市场之间逐渐形成了一种双赛道格局，对于美股市场的氢能源概念、新能源车概念，我们不妨加以关注，通过美股市场的变化来分析A股市场，就比如说今天，隔夜美股市场的科技股关注的，不正是今天A股市场上关心的吗？只不过这种反应，和过去美股市场和A股市场的关系大为不同了。

最后想说一下医药主题，上次咱们已经说了，疫情二次突发阻断了医药主题的正常回调，那么市场一定会回补回来，今天的医药板块不给力，最主要的原因就是这个，另一个原因是市场平衡叠加稀释资金的原因，市场增量资金不多，在存量资金博弈的条件下，高估值的板块一定会回归均值，这是资本市场中最有规律的规律了，但是从人口老龄化势不可挡的趋势来看，医药主题的配置价值将在A股市场中长期存在。

刚才也说了，成长股优胜劣汰之后，市场就会增加确定性，主力资金也将有轻重之分，到时候更多的信号也将释放出来，而市场平衡和夹杂着优胜劣汰的这个过程，基本最快也要在1-2周内完成，至于说市场平衡一说，也将在下半年贯穿始终。

总之，道路是坎坷的，但前途是光明的。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。