关于疫苗有两条消息，一是昨天康泰生物、康希诺等多家疫苗厂商对德尔塔疫苗给出了积极的回应，另一个是咱们中国决定将向全球提供20亿剂疫苗，可是今天疫苗股大跌，很多人可能感到突然，在有利好消息的前提下，疫苗股怎么会这样呢？

其实在8月3日，咱们已经有所提醒了，前期“医疗板块上涨和疫情有关，和前期调整关系不大。”，另外“医疗板块在疫情稳定之后，很可能会有补跌的情况发生”，补跌是板块前期调整的持续，上涨只是疫情这个突发因素变量的影响，而上涨是解套的有利条件。

今天的市场窄幅震荡，沪指跌0.24%、深证指数跌0.3%、创业板指跌1.18%，关于市场的描述，你说它保持平稳也行，你说它正在蓄势也可以，要是我说，就是当前的市场跌的很稳定，在市场存在惊弓之鸟的气氛下，仍能看到某些资金的做多意愿，这是非常难得的，这种难得，不是市场本身的活力，更多的体现在人和政策影响的板块中，这样的市场只有A股才有，或者说会更加的明显，这是我们下半年投资配置需要注意的问题。

咱们的配置框架本周从8：2，调整到6：4，事实上是把科技股的资金向传统消费股进行了部分转移，这是基于下半年经济下行压力加大的背景下做出来，但是转移是逐步加量的，这个过程要在两周内完成，而在本周我们会感受到转移过程中出现的一定的震荡，这是必然要经历的，但是从下周开始，随着市场的阶段性调整完毕，我们资金转移的初步完成，我们的配置框架将趋于平稳，同时，我们在消费股板块上我们会感觉到一定的舒适度。

军工主题今天调整，昨天也提醒了，原话我是这么说的“军工受消息面的影响更是大涨，事件加大了军工板块异常变化，也提升了未来的风险，肯定不适合潜伏”，军工板块如果你已经在车上了，并且有了比较大的盈余还好一些，对于此时上车，不是好时机，但是如果下周，军工板块还在调整，那么倒是可以关注一下。

今天表现最好的其实是资源股，有色金属板块逆势大涨，有色金属主题在本周我加仓了，原因是美股市场经济数据不错，另外海外新能源车的振兴计划一定程度上对有色金属构成了短期利好，我是这么判断的，也是因为这个判断加仓的，结果不错，前提逻辑的分析需要进一步验证，下周以验证中板块会有上车的好机会。

总之，市场目前没有共识，混乱就是共识，所以在资金的入市态度上还是要谨慎参与，下周在锂电池、半导体等板块要看主力资金的态度，对于军工、风电等板块看看有没有机会，另外需要提醒的是农业主题不是短期的品种，需要未雨绸缪，从长计议，我认为农业板块应该更积极一些，因为这是下半年保经济的态度决定的。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康，周末愉快。