一、市场核心数据

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为4板，为储能的英维克。此外，连板回踩备选标的大幅减少，主要是因为三大主线预期内的大幅反弹，大部分备选都涨上去了，只能放弃。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪大幅上升，波动还是特别的大，近期还是看能不能稳在中位数上方，若能，则连板高度也会站上中位数。

2、趋势法则

主线Top3：光伏龙头、军工龙头、航空。从榜单来看，光伏龙头依旧占领榜首的位置，究其原因和光伏龙头中创业板居多有一定关系，军工目前的位置很是尴尬，三大主线之下，其他异动概念之上。

龙头Top3：上能电气、联创股份、盛弘股份。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，储能、半导体、新能源车较为强势。

3、北向资金

港资个股Top3：中国平安、伊利股份、东方雨虹。从数据来看，泸州老窖和金山办公出现港资背离现象最为显著，可以重点关注。

4、可转债

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 体育产业

    消息面：国务院印发《全民健身计划(2021-2025年)》，目标到2025年，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，县(市、区)、乡镇(街道)、行政村(社区)三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖。

    计划中明确将新建或改扩建2000个以上体育公园、全民健身中心、公共体育场馆等健身场地设施，补齐5000个以上乡镇（街道）全民健身场地器材，配建一批群众滑冰场，数字化升级改造1000个以上公共体育场馆。此外，政府将优化场馆免费或低收费开放绩效管理方式，加大场馆向青少年、老年人、残疾人开放的绩效考核力度。

    相较于2011年发布的全民健身计划（2011-2015），本次健身计划目标进一步提高：1）经常参加体育锻炼的人数占比目标从2015年的32%提升至2025年的38.5%；2）健身中心50%覆盖提升至15分钟健身圈全覆盖；3）社会体育指导员从100万提升至超300万（每千人拥有2.16名）。

    运动产业链迎来政策红利。目前国内体育产业GDP占比仅1%，相比发达国家2-3%的水平仍有较大提高空间。随着国民收入水平的提升，叠加本次政策的中长期驱动作用，未来国内运动产业链有望加速增长。

    历史强势：安踏体育、李宁、三夫户外、中体产业、舒华体育、华利集团等。

② 储能

    政策推进：1）新能源发电侧的储能配套强制比例按不同省份从10%-20%都有，储能的时长也不同。最重要的原因是当地的弃风弃光率。强备储能会影响项目落成；2）分时电价等政策为虚拟电厂提供进一步的利好；3）出于安全方面的考虑，比如火灾事件的发生，因此审批进度比较慢，推进放缓。

    储能现状：1）储能利用率很低，刚需不强，但由于新能源发电量的快速增长，未来情况或有所不同；2）十四五结束的时候估计会达到15%，以后储能会越来越重要。现在重要的是厘清发电侧盈利模式；3）保守预计储能设施的度电成本在0.5元左右，储能设施投资成本在1.2-1.6元之间。

    对储能中长期的把握：1）十四五时期肯定会迅速爆发和增长，大约有55%-60%的负荷增长率。十四五储能装机可能超过50GW。发电侧、电网侧、用户侧只要接受电网调度，区别都不大。划分很依赖出台的政策；2）十四五阶段，磷酸铁锂为主导，在新型储能中占比超过90%；在十四五之后，液流电池和压缩空气比例可能会逐步提升3）储能配备的时长趋势是越来越长，短时长很难满足需求，4-8h的储能是理想状态。

    历史强势：百川股份、上能电气、盛弘股份、宁德时代、比亚迪、阳光电源等。

③ 风电

    事件：近日，国投甘肃新能源与三一重能完成“国投瓜州北大桥第七风电场B区200MW工程风机及塔筒采购合同”签署。项目将布置32台三一重能生产的单机容量6.25MW的风电机组，是目前全国单机容量最大的陆风项目。经测算该项目LCOE达0.098元/千瓦时，创历史成本最低。

    风电经济性凸现，招标量超预期：由于风机价格下降，风电收益率达到20%，经济性好，据看风报道，2021H1招投容量或超30GW，接近2019H1的32.3GW招标量（抢装之前的水平），且预计下半年招标量将继续维持高增长，招标高增预示2022年行业需求大概率超预期；

    2022年风电产业弹性大：预计2021年需求或达50GW以上（产业链需求口径同比持平）,2022年需求或增长20%以上，风电产业链中零部件环节业绩高增、整机环节弹性大，此外本轮风电景气周期出现明显大型化的趋势，对产业链影响深远，同时零部件竞争格局稳定，具备长期增长属性。当前行业2021年估值中位数14倍、性价比较高，主要关注三条主线：1）全球供应以及国产化替代的高成长零部件；2）海风相关产业链；3）受益行业景气环节。

    历史强势：日月股份、明阳智能、东方电缆、新强联、天顺风能、金风科技等。

2、机构动向追踪

① 机构长线布局：亿纬锂能

a.机构动向：根据基金二季报，富国朱少醒进行大幅加仓，并将公司买成十大重仓。同时，广发刘格菘、中欧葛兰、易方达陈皓等多位明星基金经理重仓持有。

b.估值：目前锂电池板块估值149倍，处于历史较高分位。根据券商一致预期，亿纬锂能2021年业绩增速为95%，2022-2023年增速也都达到40%左右；公司今年估值65倍，明年将消化至46倍。

c.公司逻辑：亿纬锂能深耕锂电行业20年，主要产品有锂原电池，动力电池等，其锂原电池全球市占率9.22%，为世界第三；近年来，公司一方面积极布局上游原材料，另一方面大幅增加动力电池产能。我国为全球最大的新能源汽车消费国，申万宏源预计，2025年中国动力电池装机总量为324GWh，较2020年增长406%。公司今年6月计划投产新项目扩充产能，兴业证券预计，公司2021/2022年动力电池总产能将达到43/71GWh。同时，公司积极布局上游锂资源，与金昆仑锂业设立合资公司，分期投资不超过18亿元建设年产3万吨碳酸锂和氢氧化锂项目。除此以外，公司拟与恩捷股份在设立合资公司，投资52亿元建设年产能为16亿平米湿法隔膜。公司还在钴镍、磷酸铁锂、电解液等环节进行布局，稳定原材料供应，降低采购成本。

② 大佬最新动向：中兴通讯

a.大佬布局：基金二季报显示，国泰程洲、圆信永丰范妍大幅加仓了中兴通讯，并将公司买成十大重仓。

b.估值：目前，通信设备板块估值42倍，处于历史41%分位。根据券商一致预期，中兴通讯2021年业绩增速为53%，2022-2023年增速在20%左右。公司2021年估值29倍，2022年将消化至23倍。

c.公司逻辑：中兴通讯为全球前四的通讯设备提供商，全球通信设备市场份额10%。随着我国通信基站建设进入加速提升期，中泰证券预计公司无线基站份额将由28.9%提升至39.34%。同时，受益于企业数字化转型需求，公司有望充分把握5G新基建赋能千行百业数字化转型机遇期，安信证券预计公司未来三年国内政企业务复合增速将达50%。除此以外，公司通过整合中兴、努比亚、红魔三大品牌发力国内市场，安信证券预计公司今年手机出货量同比增长30%-50%。未来受益于芯片设计市场需求高增长，外销占比有望提升，国信证券预计公司未来三年消费者业务复合增速将达24%。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

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