老规矩先说一下持仓。目前个人持仓方面仅有宁德时代的长线仓位。昨天我们是对芯片板块进行了一个集体性的止损，从今天的市场反馈来看，我们的止损操作并没有太大的问题，今天因为受到北方华创大股东减持预告的一个影响，整个芯片板块都是都是比较低迷的一个状态，因为是这个逻辑，北方华创的大股东要减持，北方华创是这一波新片的龙头，那它的大股东要减持的话，那别的那些芯片个股的大股东会不会减持？这是市场焦虑的一个点。所以即使早盘的时候，芯片板块出现一个小幅拉升，但那其实是一个出货点，而不是买点。芯片板块的买点在哪里？芯片板块的买点在于它大幅杀跌后市场恐慌从而产生的一个极限的点，那才是买点。而不是芯片板块它大幅低开后它还没有把恐慌盘洗出来，就匆匆忙忙往上拉。一般这种拉法的话，很明显是一种骗炮行为，也就是骗人来接盘的。

这一点大家其实可以换位思考一下，如果你手上有几十几百亿的货要出，然后今天早上因为一些恐慌的原因直接导致了整个板块的低开，这时候你直接出你肯定是不甘心的，而且没有这么多承接。那你如果让价格稍许上去一点，然后你再卖，这样子的冲击成本是不是更低呢？但是这个价格你又不能拉太高，因为拉太高的话，那就不止你卖了，所以这其实也是资金的共识，所以有资金在早盘拉动时，其实并没有太大的抛压的，就比方北方华创，它里面扎堆的绝大多数都是机构的资金，而机构的资金他们撤退是需要一个过程的。之前已经有所迹象，他们开始撤退了，然后北方华创昨天晚上的那个公告加速了机构撤退先出来观望的决心。但是作为一个龙头板块，它有一个特别的优势，那就是非常多的散户认为昨天芯片调整过了，那明天芯片一定会反包，从而带动新的行情，这种舆论在昨天晚上其实非常常见。甚至有人说大股东减持就是为了压低股价吸筹，还有人呼吁大家今天早上去抄底芯片的，我不懂这些人的行为是傻还是坏。

对于芯片我的观点很明确，中长期看涨，短期需要调整。其实如果是散户对芯片的预期没有那么一致的话，我甚至觉得今天芯片确实可能会小幅反弹。但是让我坚定继续等待芯片回落的一个非常重要的原因，就是今天早盘芯片的走法。它不像是一个要反弹的走法，因为你开盘砸这么低。同时你如果是想要在今天拉动这个行情的话，那你开盘拉低肯定是有所企图的，那这个企图是什么，那肯定是为了吸筹，但你在开盘后又没有把恐慌盘给洗出来的一个过程，匆匆忙忙拉上去，这种行为就非常有鬼了。我这么说大家可以理解吧。

再说一下，今天别的热点板块。今天市场的热点主要集中在三胎、疫情相关以及我们昨天提到的漂亮50。而三胎作为作为我们布局比较久的一个板块，今天重新被市场激活，也说明主线资金对这个题材还是非常认可的，毕竟是政策的导向。而昨天我们提到需要观察的工业4.0板块。今天的分化还是非常严重的，主要是因为工业4.0里芯片重叠的部分受到了芯片的拖累。所以今天工业4.0上涨的部分基本上是以工业软件以及其他一些跟芯片板块弱相关的个股为主。

但整体而言今天市场虽然成交量不错，但很明显资金是非常分散的的，并没有一个具备领头羊以及标识性地位的板块来带领整个市场。证券板块今天尝试二次激活，尝试引导市场，但随着东方证券的炸板宣告失败。我之前也说过证券板块，它只会在牛市前期以及牛市尾部的时候具备一段趋势性的行情。但很明显目前依然不具备这个条件来支撑起它这个庞大的体量，完成一个趋势性的行情，所以在我看来当下的阶段，证券板块的任何拉升都是不能去追的，它更像是一个搅屎棍，吸引了从别的板块分流出来的资金人气。但又完不成带动大盘节奏的任务。

所以总的来说。之后资金还是会大概率回流到芯片以及新能源板块中去，但这里必然是需要用时间去换空间的，短期内任何芯片以及新能源板块的拉高都是市场在给你一条生路。也就是止损的机会。

同时我对接下来的行情是不太看好的，因为在市场的主题才熄火后，那些分流的题材就像猴子一样上蹿下跳。除了三胎可能会有所表现。但三胎是带动不起来整个盘面的节奏的。一旦整个盘面的节奏乱了，那必然市场是会溃退的。所以我更倾向于中短线的仓位去空仓，或者以非常低的一个仓位去参与市场。毕竟在市场的退潮期，新股以及次新股往往会有意想不到的收获。但整体而言。当下并不存在非常明显的交易机会，我们要做的管住手，等机会，仅此而已。