7月结束跟踪，如此超预期，我自己也没想到，下周进入8月，又是重新开始的一个月。我会继续努力哒！通过自下而上，遵循景气度的投资框架，给大家呈现更好的内容。

昨日强劲反弹，今日就歇菜了，两市震荡调整，成交额与昨日放大。 

上证指数受阻5日线，3500点成为强压力。不过，北上资金在午后开始净流入，收盘净流入22.47亿。

创业板指数在20日线上方强势整理，依然超越上证指数。科创板表现最强，收了红盘，成交额也较昨日放大。

中信一级行业涨幅榜显示，顺周期霸榜，钢铁、有色、煤炭、建筑涨幅居前。

我的妈呀，钢铁又是涨幅第一，看来，下周一的行情，凶多吉少！8月要开门黑了…………

行业主题看，还是储能最强，昨天和一位研究员朋友喝下午茶，他最近写报告推了个猛票，我一看，乖乖，短期涨了60%，可惜他不能买股票，他跟我说了，我也不能买，否则就是内幕交易！只能好好读他的研报了。

白酒昨日逆势下跌，今日继续重挫，茅台、五粮液两大龙头惨得一比。茅台今日低开低走，创今年以来新低，只有1600多元了，总市值跌回至2.1万亿。

宁德时代目前在1.2万亿，离茅台的差距越来越小了，现在市场开始流行茅指数和宁组合的PK啊。

这真是崩溃了啊，感觉有不少人持有白酒的，我自己实盘还有消费指数基金，消费配的大部分都是白酒，本来一直浮盈的，浮盈了快两年了。我昨晚一看净值，竟然开始浮亏了…………

很多看官问我，为什么白酒会跌，胖纸老揭我唯一能给出的解释就是，白酒过去四年涨幅太大，获利盘丰厚，有资金流出兑现利润很正常，流出的资金都去干热门的新赛道了，比如芯片。

昨晚看到一个朋友圈截图，说是电子研究员最近路演的对象，都是消费基金经理。可见最近消费基金经理的压力，是很大的。

因为你业绩跟不上，一个月没关系，但是三个月，六个月再跟不上，不仅要被基民骂，在基金公司内部，也会压力非常大，基金经理也是打工的，谁也不希望下岗对吧。

有些基金经理一个月拿几万元的固定工资，其中一大部分也是要用来还房贷的，所以业绩短期不好，确实要引起重视，那怎么办呢，只能被迫去做一些交易。为了就是保住排名。

胖纸我举个栗子哈，不具体点名，都是朋友。大家看哈，一季度的时候，春节后核心资产大崩溃，很多基金经理去买了低估值的保险和银行，特别是保险，估值很低啊，很多基金经理，做消费的，做科技的，都配置了。

但是二季度，保险的表现大家也看到的，持续阴跌，银行表现也不咋地。这些一季度配置的基金经理，在二季度又砍了出来，回到自己熟悉的赛道。

所以，认错很重要啊，发现不对，或者自己看错了，就砍吧。

你们看胖纸老揭我，7月连续砍了地产和传媒，我也很肉疼啊，也很心疼啊，但是这两个行业，确实要熬多久我不知道。我不是价值投资者啊，虽然我们对外宣称是价值成长对吧，但老实说，我肯定不是深度价值啊。

所以我为了确保我组合的业绩，能跑赢基准，必须要做一些升级和调整。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

我继续坚守自己的成长风格，不漂移！稳住，我们能赢！