先简单说一下上周的行情。上周资金的整体节奏是保持在芯片板块以及芯片板块下的一些衍生题材。其他像种植业还有国防军工钢铁这些都有一定的表现，但是目前看来只有钢铁持续力度还是可以的，因为贴近周期，另外两个板块这没有太强的持续力度，种植是因为想象空间不大，国防军工的原因我之前也提过，市场上没有人能真正熟悉里面的门道，导致大资金不敢重仓入场配置。其实市场资金的行为还是非常明显的，主要继续向原先的报团赛道继续进攻，而消费的赛道则被进一步抽血。

好了，言归正传，我们来说一下普通人如何在当前这个结构性牛市的后半段抓住机会，赶上最后一趟车。

首先我们需要明确，在这个市场中，你是要赚什么样的钱？像当下这个结构性牛市，资金的主要涌动方向，其实都是在赚想象空间的钱。就好比这波芯片起来，固然是因为芯片的一个供需结构失衡，但能涨到现在已经远远超支了它供需结构失衡这部分可能带来的利润增长。那为什么机构也好游资也罢，依然在往这个行业中涌动呢？就算是芯片行业的龙头之一，德州仪器公开表示接下来它的营收会逐步下降，也就是意味着整个行业的需求端已经出现了需求疲软的情况。但是为什么依然这么多钱在往这个行业里，真金白银的买，他们是不是脑子有问题？这明显不是的。

大家都知道发大水的时候，什么东西最容易飘起来。垃圾最容易飘起来。其实归根到底，包括光伏新能源还有芯片的一个上涨，都是市场对接下来央行主流动性放宽的一个预期导致的。就跟我之前说的一样，他们从消费里出来没有地方去，那就只能回到现在这些基金经理所熟悉的一些工科行业。而工科的这些行业能容纳资金最大的是汽车能容纳想象力最大的是芯片。现在芯片已经走出了整体性的行情，但还有一些被遗忘的，比如我上周四说到的文泰科技、卓胜微、韦尔股份这些。这些票的话，后面补涨是一个大概率的事件，我觉得启动后参与的性价比还是蛮高的。

其实接下来的结构性牛市后半段的一整个投资思路，。主要还是从汽车芯片这两个主题材的分支入手，哪个分支先起来我们就往哪个分支冲进去。对于这种结构性牛市的后半段，我们可以去预判超跌会反弹的，但是我们不能去先手埋伏等着它反弹，因为这是一个非常浪费行情的行为，我们要做的是等它有启动的迹象了，我们进去，这才是牛市的正确打开方式。

因为在结构性牛市里，资金是非常有限的。就好比现在天天万一成交，但万一成交只能支撑起一个结构性的牛市，还不足以支撑起一个全面的牛市。全面的牛市，目前看来是非常不现实的。所以最近如果你选错了赛道会非常痛苦，选对方向的，就天天在那里high。

在这种割裂的市场下，你可以去发现大部分亏损的人都是想抄底的人，追高的是很难亏钱的。就在这个市场前提下，你必须要去学会克服对高的恐惧。越是市场的后半段，那些高的越会加速创新高。

但是我也说了，这是市场的结构性牛市，后半段参与难度还是有的，单单靠去追高题材也是不现实的，你还得有强有力的仓位控制来防止万一市场提前结束了这个结构性牛市，你的追高让你带来了一个大的亏损。

仓位控制，这一点还是非常重要且有必要的。那对于这种结构性的行情，我们如何去做一个仓位控制，首先我们要对一个主干题材进行一个仓位控制，也就是说我买芯片，我那我芯片这个相关概念的个股最多买到30%，我买光伏那我光伏这个概念也最多买百分30，但我总仓位还有一个限制，一般结构性牛市的后半段，我自己的限制是仓位不超过70%。特别要强调的是后半段的行情，千万千万不要上融资融券，也不要上任何带有杠杆性质的资金。

因为后半段虽然说也是相对安全的，但万一黑天鹅发生前期的巨大获利盘，会使这个下跌完成的会非常迅速，你根本来不及有任何逃生的机会。

投资的第一前提永远都是要保护好本金的安全，其次才是想怎么去以静小的一个风险去获得尽可能多的利润。

我的一些粉丝可能都知道我的投资习惯就是买大不买小。因为我的逻辑主要是现在越来越多的一些各行各业的巨头已经形成了一定的商业寡头势力，而同在这个行业细分的小公司是很难再获得一个成长机会的。

而一个公司的市值足够大，说明他在某个细分行业已经形成了一定的垄断势力，同时说明那些机构投资者是对这家公司的价值以及行业前景是非常认可的。因为当一个公司市值足够大以后，你游资是完全完全无法掌控的，更多的就是机构游资以及市场中的一些中大型散户他们的一个价值共识，导致了这个股价能长期的维持在一个相对比较高的市值上。所以对于结构性行情的后半段，我也会选大市值的票为主。

目前而言，我个人备选的票主要有三个。

第1个是福斯特。这家公司我前段时间实地调研过，首先它是光伏的一个细分龙头，而且是全球范围内的龙头，所以公司的质地还是非常可以的，同时它的整个市场份额也是在稳步的扩张的一个阶段。而且更重要的一点是，大家都知道光伏要普及，最大的难度是储电成本跟搭建成本这两块。而福斯特它的主要产品是胶膜跟电池背板。这两块的单价其实是比较低的。也就是说光伏铺设成本下降是不太会影响到它的公司的发展的。但这是隆基股份的一个潜在雷点。因为光伏如果要被普及的话，那它成本肯定要下降，而成本下降最受到直接冲击的就是隆基股份这类终端厂商以及光伏产业链中高客单价高利润率的厂家。其次，最近一周他的市场表现相较于隆基这种巨头而言是比较强势的。有一定的启动特征。

第二个是比亚迪，比亚迪可以说是新能源汽车这一块除了宁德之外的无冕之王。它的股价之所以没有像其他的那些江淮汽车，长城汽车以及长安汽车这种一路新高。主要原因除了试纸本身偏大以外，更主要的原因是他作为国内新能源的代表势力却并没有自己建立起属于自己的销售渠道，而是过分依赖于传统的4S店，这对一家新能源汽车厂商而言是比较致命的，因为传统4S店他卖车实际上是没有利润的，更多的利润来源于卖车之后的售后养护，但是新能源汽车他也不需要怎么保养，直接对4S店的整体生存产生压力，所以比亚迪卖新能源汽车这件事情最反对的，就是他的那些经销商，那他还怎么扩张版图？连他的经销商都不想着帮他出力去带货新能源汽车。他能到达目前这个市场份额，首先证明了他的产品确实够硬，性价比确实OK，但它的困境依然是存在的。我们要做的事是看他或许如何去解决这个困境，同时观察市场上的一些对比亚迪的资金动态。如果比亚迪开始带领汽车整车板块反攻，而不是属于被带领的一方，那大概率也证明了市场已经同时对它有了破局的信心，那个时候才是我们的介入点。

第3个则是兆易创新。之所以是兆易创新，而不是我周四说的那30票，主要是因为我周四说的那三只芯片目前都是还没有止跌的一个迹象，而我上面也说了，这种行情，只能追，不能去蹲。而兆易创新的话，周五的表现相对是比较吸金的，特别是在北方华创跟三安光电，比较软弱无力的情况下，他依然能收涨三个多点作为一只芯片的大票还是非常可以的。这个票我们要去做的话，模式更多的就在于追涨，周一开盘直接买进去，直到它涨不动了再出来。因为做这个票的逻辑首先是建立在我们认为芯片还能继续保持强势，保持吸睛的一个状态。那么作为芯片指数中的龙头之一，三安已经连续两天涨停了。北方华创这段时间的涨幅也不小，相对而言兆易创新时候是需要补涨的。并且兆易创新的整个公司的质地也是非常OK的。同时目前也是在前高地附近，那我们是非常有理由去做他的突破，新高之后的再创新高的。甚至这一次的摸高的速度会比上一次摸高的速度远远来的要快。

我上面说的三只票仅作为个人下周的一个进攻方向，不做任何投资建议。同时我上面说的这三只票我说了为什么买它，那万一我的买入条件不再成立的话，那就是我卖出的时机。止损在后半段还是需要非常坚决的。