除了科技外，还有哪些高景气、低涨幅的方向值得关注！

市场对于高成长赛道盈利前景预期都比较乐观，新能源和半导体大幅拉升后面临挑战压力。

国泰君安梳理了全行业景气度情况，可以挖挖除了科技以外，还有哪些高景气度的方向值得关注。

1）寻找预期差：哪些行业盈利预期调升？哪些板块可能迎来景气拐点？

Q2高景气行业主要分布在两类板块：

①供需缺口的中上游原材料环比和复合同比增速双高，如有色、煤炭、钢铁、建材；

②行业处于新一轮技术创新带来的需求成长周期，电新、电子。

年报披露后至今，分析师覆盖个股中有40%个股盈利被调升，调升板块集中在周期和食品饮料，钢铁、煤炭、有色盈利预测调增幅度最高。

后续拐点行业来看：

下半年消费电子、汽车零部件、调味品拐点可期：缺芯限制解除后，汽车渠道补库动能强劲；

苹果启动新一轮备货周期，果链供应商需求边际改善；

调味品社区团购覆盖率提升，下半年旺季渠道库存压力缓解。

2）除了科技外，还有哪些高景气、低涨幅的方向值得关注

国泰君安建议关注两条投资主线：

①高景气可持续，除半导体、新能源之外可关注券商、军工、建材、专用设备；

②行业或将迎来景气拐点，建议关注调味品、汽车零部件、消费电子。

结合盈利预测调升幅度、利润环比等景气度指标，筛选出17大细分行业。

免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担！

风险提示：股市有风险，入市需谨慎