关键时刻，多头并不手软。尤其周末市场到处充斥着一片看空之声加之外盘又是风雨飘摇，A股的探底回升更是显得难能可贵。我知道，此时看空后市的人不在少数，甚至于一些机构，但我还是愿意坚定站在多头一方，因为我相信，A股的上升周期并没有完全终结，沪指围绕3500点屡次争夺均告成功就是明证。投资者的疑惑在于前期大涨的三条主线锂电、光伏、半导体已经力不从心并且遭到了资金的高位减持，所以未来谁能担纲还未可知。不可否认，北向资金上周对锂电池概念股进行了“批量”卖出的操作。7个交易日中净卖出的前十大活跃成交股中，锂电池概念股占了5席，包括宁德时代、亿纬锂能、先导智能、恩捷股份、天赐材料等均成为北向减持的对象。但我们同样需要看到，北向资金在上周整体上还是呈现了十几个亿的净流入态势，包括周一，北向资金又实现了超过40亿的净流入。净买入方面，医药生物、面板、白酒获得了大幅增持，包括电子、通信和计算机行业也获得了外资的持续买入。

这与我在7月12日的文章《5G板块的崛起需要引起高度重视》提示的观点不谋而合。我们不妨再来回顾一下：“受惠于政策、需求双驱动，我国5G发展进程不断加快。预计2025年之后，非运营商各行业5G投资有望超越电信运营商。5G开支上行下，机构纷纷看好行业市场前景。网络建设层面，5G产业链景气度仍在提升，投资顶峰还未到来，未来3-5年仍将是5G建设红利释放期。短期来看，随着5G建设推进，5G主设备商、光模块/光器件厂商等业绩将得到有效提振；中长期而言，5G渗透率提升将促成更为多样的投资机会。另外，海外5G建设逐步跟进，在国内经过大浪淘沙、拥有先发优势的厂商具备全球竞争力，潜力巨大。中兴通讯、紫光股份、光迅科技、新易盛均出现了久违的放量大涨迹象，包括近期的中科曙光，都明显可以看到底部量能的悄然放大。这也说明，在经历了很多科技板块分支连续大幅的炒作后，明显有资金将目光锁定在了近期涨幅不大的标的上面。”我在整整一周之前讲到的几只标的近期表现的确非常给力，中兴通讯一周的涨幅超过10%，紫光股份10%，光迅科技1%，新易盛4%，中科曙光6%。建议继续关注通信板块内估值较低但基本面和业绩表现均较好的公司。包括运行商、设备商、光模块、智能控制器以及物联网模组在内的几个板块尤其值得重视。特别是万物智联的大趋势下智能控制器在多个领域内市场增量空间广阔，并且随着产业链的不断成熟以及专业化分工的细化，国内智能控制器行业有望保持高业绩增长。

前期的热点主线光伏、锂电、半导体，确实出现了高位的分化迹象，每一个板块都有继续涨停的标的也同样有跌停的标的，这需要投资者从技术角度加以甄别，原则上，30分钟通子死叉出现的，可以做减持操作；60分钟死叉出现了，可以继续减持；一旦回落日线中的子线位置支撑明显，可以再度加仓。但如果毫无抵抗跌破了大道子线位置，则需要果断离场。目前看，半导体调整较深，指数已经濒临到子线附近了，而光伏和锂电还处于震荡的初期，需要继续观察。当然，从中长期角度而言，这些都还是未来的重要投资方向，只是短期波动加剧需要仔细甄别。此外，农业和医药板块近期的表现也有亮点，深改委近日通过《种业振兴行动方案》，我们知道，种业是农业的“芯片”，是粮食安全的根基。持续的政策支持为创新技术加快落地提供了良好的制度环境、市场环境；叠国自主技术先进性逐步显现，种业板块迎来投资新机遇。荃银高科、登海种业、敦煌种业近期的表现就非常给力，包括低位放量的雪榕生物在近期也明显得到了资金关注。

至于大盘，不用过于担心，既然北向资金态度明确守住了3500点，那多头就有信心去继续挑战3550-3560点区域的强阻力，沪指距离通子金叉的出现并不远，拿下这个位置，好日子就又来了。周末消息面有点暗淡，最大的消息居然是吴亦凡。我就听到有人和我说，吴亦凡现在有三条路可以选择：第一，回加拿大救出孟晚舟，第二，发明制造出光刻机来，第三，哼，不说也罢，估计他啥也干不了。