领益智造7月12日发布了2021年半年度业绩预告，公司预计上半年度净利润为3.63亿元至4.63亿元，同比下降26.66%至42.50%。

这个业绩真的是雷了，因为公司一季度利润就4.63亿，这样一看，公司二季度基本上就是亏损的。要知道领益智造一直被市场认为是消费电子以及苹果产业链上的标杆企业，在绝大多数公司业绩纷纷大幅预增下，领益智造的这个业绩确实很“凸出”。

同时，7月12日晚，欧菲光发布2021年半年度业绩预告，公司净利润3200万-4800万元，同比减少90.44%–93.63%。

俩货的业绩直接带崩了整个苹果产业链，立讯精密、长盈精密、蓝思科技等纷纷重挫。

对于业绩低迷的原因，领益智造在公告中也给出了原因，主要有三个因素影响。

第一，智能手机芯片供应紧缺，部分大客户在年初对订单进行相应调整；

第二，因为疫情，海外部分厂区生产短暂停工，导致部分项目量产延后；

第三，消费电子部分老项目产品需求下调、降价及原材料价格上涨，公司精密功能件业务盈利受到影响。

从上面可以看到公司确实是受到了芯片短缺以及原材料成本端的压力。而公司所说的因为芯片短缺大客户进行了订单调整，其实说白了就是被砍单了。

因为尽管芯片短缺，但今年上半年国内手机出货量突破1.74亿，同比增长13.7%，其中5G手机1.28亿，同比增长100.9%。手机销量却在大幅增长，行业订单是足够的。

从这也能窥探出国内苹果产业链企业的尴尬低位。

尽管苹果产业链细分领域众多，但价值最高的部分依然牢牢掌握在自己手中，像手机成本最高的几个部件，如处理器、基带芯片、相机模组、屏幕模组、存储器件、非电子部件和射频器件大约占据了手机近80%的成本。

但在苹果供应链中，核心模块芯片供应商仍以外国厂商为主，像高通、Skyworks、三星、LG、美光等，尤其是高端核心芯片基本是苹果自产。

在果链这些重要环节，没有一家中国供应商，一个是技术的原因，一个大家都懂。

而我国的果链企业主要集中在组件、配件以及代工组装上，比如信维通信、领益智造、立讯、富士康等。这些领域基本上都是附加值最低的领域，国内企业干着最累的事，却赚着辛苦钱。

从这些企业的毛利率上就能窥探一般，比如立讯才20%，歌尔16%，最高的也不超过30%。

虽然国内果链上的这些企业赚的是辛苦钱，但心里却依然不踏实，说被踢掉就被踢掉。就在前段时间，苹果发布了2020年前200供应商名单，其中我国大陆新增12家厂商，同时在苹果供应商名单中，中国厂商数量也在逐步增多。

不要以为这是好事情，这正是苹果采取的国内企业相互制衡的手段，你不行就换下一家，基本上没有话语权。

但对于苹果产业链，投资机会还是有的，毕竟产业链大空间是在不断增长的，而且下半年预期还是有的，主要是苹果新品13等的放量。

目前，2021年新iPhone已进入备货期，台积电已于5月份开始生产苹果新iPhone系列搭载的A15处理器，预计新机型有望在8月底量产。

为迎战备货季，富士康将提供创纪录的签约奖金，目的在于招募未来几个月iPhone 13的生产工。从2021年6月6日面试起，求职者入职后大于等于90天，且有效出勤满55天，其获得的入职奖金将上涨至6000元。

所以，下半年果链有预期，但还是有分化，像横店东磁、信维通信等这种毛利稍高一点的企业可以多上心。

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现在有不少朋友在问，锂电还能不能做，这个只能说锂电景气度还在，也是下半年甚至未来几年的主要成长方向，但后面会出现分化，现在的问题是把握估值切换。

投资永远不可能买在最低点卖在最高点，好的价格是个区间，如果这个都没有认知，基本上会错过很多机会。对于锂电，这个能忍受的住大的回撤的朋友就可以做大的波段，忍受小回撤的就做稳一些的小波段。

适合自己的风险偏好，在车上享受这个过程就可以了。

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