一、市场核心数据

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为4板，为跨境电商叠加摘帽的联络互动，此外，中远海特回踩到位，可以继续关注。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪大幅上升，但是并不能说短线情绪就是转好了，至少要在中位数上方维持几个交易日，且连板高度要能突破6板。

2、趋势法则

主线Top3：半导体、氮化镓、锂电池。从榜单来看，前3名继续更替，值得注意的是光伏概念有走弱的迹象了。

龙头Top3：润和软件、富满电子、安利股份。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，目前最强的是新能源车、华为、半导体、化工以及光伏，格局已经从之前的三足鼎立演变为目前的乱战了，老题材走弱，新题材走强。

3、北向资金

港资个股Top3：万华化学、美的集团、伊利股份。从数据来看，广联达可以适当关注一下，计算机属性叠加港资背离，今天也是大涨4%。

4、可转债

可转债近期的行情还是不错的，只要贴近市场主线，总是会出现大妖债，今天的蓝盾转债和金诺转债都不错，前者是网络安全属性，后者是磷化工属性。

二、市场前瞻

1、关注的题材

① 网络安全

    工信部：到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率超过15%。一批网络安全关键核心技术实现突破，达到先进水平。新兴技术与网络安全融合创新明显加快，网络安全产品、服务创新能力进一步增强。

    近期网络安全政策持续加码，从“国内公司海外上市审查“、”外资厂商在华数据本地化”、“数据敏感行业企业”、“数据跨境制度经验”等多维度探讨网安新政可能存在影响。2021年7月2日，网信办依法宣布对某“用车平台”实施网络安全审查，7月4日、5日多家公司APP被依法下架、暂停新用户注册，7月10日，网信办又发布《征求意见稿》补缺了此前网络安全审查仅针对关键信息基础设施的采购审查短板，审查范围从关键信息基础设施运营者扩大到了全部数据处理者，要求掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市，必须审批。

    随着“护网行动”的参与主体不断延伸，有望加大网安产品及服务需求。“护网行动”从2016年开始，随着我国对网络安全的重视，涉及单位不断扩大，越来越多都加入到“护网2020”行动中，网络安全对抗演练越来越贴近实际情况，各机构对待网络安全需求也从被动构建，升级为业务保障刚需。

    历史强势：任子行、绿盟科技、卫士通、启明星辰、国华网安、奇安信等。

② 半导体

    全球缺芯潮带来的半导体国产替代机会，今年以来，全球各制造领域尤其是汽车行业遭遇的半导体器件短缺成为了市场关注的焦点，持续时间及影响范围超出市场预期，为国产半导体行业的发展带来了机遇，其中走势最强劲的就是半导体设备了。

    2020年以来，半导体设备制造商销售回暖趋势明显，全球几大核心晶圆制造厂商均抛出超越市场预期的资本开支计划。国内晶圆制造产业迎来快速扩张期，将给上游设备市场带来成长机遇。目前国内半导体设备国产化率普遍较低，全球半导体设备市场依然由美国主导，装备环节在中美贸易摩擦的环境中极容易成为遏制国内产业链正常运转的关键性一环。在大基金二期的有力推动以及外部环境催化的共同作用下，半导体设备领域的重要性将进一步凸显。

    不过半导体通膨后也存在短期风险：1.国内5G改朝换代近尾声，高价5G杀价时代来临；2.在家六机及大尺寸面板供应链需求将明显回落；3.三星, NXP,英飞凌重启美国奥斯丁厂到全能量产，增加相关产品供给，冲击产业链，减少外部晶圆代工需求；4.虚拟货币崩盘不单会造成挖矿ASIC, GPU,显卡产业链需求转弱，矿场停工还会造成庞大二手货流入GPU,显卡市场破坏行情。

    历史强势：北方华创、中微公司、士兰微、富满电子、韦尔股份、中芯国际等。

③ 农业

    种业监管是动真格的。种业振兴计划这种高规格的文件对种子行业的整顿发展做出了细致的要求（eg.打击套牌侵权），审定标准的提高可以减少一半以上的品种审定数量。种子法正在修改，新品种保护或将执行91文本。预计同质化育种现象将逐步明显改善，研发型龙头有望脱颖而出。

    高粮价带动，下半年种子涨价已成定局。预计畅销的好种子涨价20%，东北极早熟区域的种子或达110元/亩（零售价）。

    当前种子行业（尤其龙头种企）已在困境反转的拐点。政策+粮价+技术变革，多重因素叠加，有望带动行业规模扩容、格局优化。品种权保护的加强+转基因未来的放开，预计将清洗掉一大批中小种企。

    前期市场对于种子板块的投资关注点主要在品种审定办法上，因为这是转基因是否真的商业化的决定性标志，且可据此判断一年后转基因开始放业绩（制种需时一年）。但从此次GM种子参加审定的情况来看，行业制种也可能会抢跑，布局种子板块的先行指标已在变化。

历史强势：隆平高科、荃银高科、大北农、登海种业、敦煌种业、神农科技等。

2、股票池

3、股票池净额

三、操作记录

1、仓位控制

2、持仓股明细

① 百联股份：百联目前是接近趋势线了，大概是17.50的样子。

② 光线传媒：光线传媒半年报超预期，接下来就看跳空缺口了，如果回补，那么说明弱势，还没见底，如果不回补，那说明已经见底，接下来就是反弹，短期若能吃掉上影线更佳。

3、持仓股RPS曲线

4、操作总结

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