一、市场核心数据

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为4板，为次新叠加环保和芯片的盛剑环境，此外回踩到位的科力尔可以关注，但是值不值得买就不一定了。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅下降，是在预期内的，近期情绪可以说是很差了，站上中位数都是奢侈，这和之前半年相比是算极其差。

2、趋势法则

主线Top3：半导体、氮化镓、锂电池。从榜单来看，前3名继续更替

龙头Top3：富满电子、安利股份、石大胜华。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，目前最强的是光伏、新能源车、半导体，华为概念有走弱迹象，此外从逻辑和业绩上看，华为走弱是迟早的事情，毕竟没有中报支撑。

3、北向资金

港资个股Top3：万华化学、伊利股份、五粮液。从数据来看，消费还是个黄金赛道，只要有下跌，总是有资金耐不住去抄底。

二、市场前瞻

1、关注的题材

① 军工

    军工进入高景气度持续兑现时期。2021H1军工板块表现低迷，核心原因是虽然上游材料、电子等企业Q1业绩同比高增长，但是主机厂等营收指标尚未大幅增长，原因是产品交付节奏所致。

    与其它高景气度行业相比，大部分军工股的增长/估值性价比十分突出。从增长角度，短中期看，未来7年行业红利期是我国军工产业格局高确定性的窗口期。国内军工产业已然进入“短期/3年订单与产能大幅增长，中期/7年装备体系升级”重大发展机遇期，尤其是未来这3年军工企业将维持业绩高增长。

    从目前披露的中报预告公司情况来看，以抚顺特钢为代表，其2021Q2业绩同比增长134.81%~168.75%，环比增长40.11%~60.36%。重要的是，很多军工企业随着业绩的释放其增长/估值的性价比非常突出，可以看到很多明年估值在20~30XPE但增速有望在30%以上的公司。

    立足长期成长维度，全面看多军工领域具备长期成长价值的公司。会有相当一大批企业不仅会充分享受这波7年的军工红利期，发展规模上台阶后，再基于技术与产品的拓展性获得长足发展空间。具体的拓展方向包括：产品类别拓展、应用领域如向民用、军贸领域拓展，这就要求是产品驱动型、研发实力强且有核心竞争力的军工企业。

    历史强势：中航沈飞、航发动力、紫光国微、洪都航空、中航高科、中航光电等。

② 物流

    从盘面看，韵达股份昨日涨停，今天继续上涨。公司是国内领先的知名快递物流企业，在 " 韵达 +" 发展理念的引领下，以科技为驱动力、以大数据能力为载体，通过多样化的快递产品、最后一公里、末端 100 米的配送和信息化技术的建设，致力于构建以快递为核心，涵盖仓配、云便利、跨境物流和智能快递柜为内容的综合服务物流平台。

    根据相关数据，随后两个月的行业运行情况来看，行业价格尤其是电商重镇的价格确实明显企稳回升。预计6月数据各大快递公司运营数据能够看到单件收入的环比回升。

    市场份额向行业龙头集中的趋势始终没有改变。过去尽管价格战持续恶化，外来进入者搅局，排名靠后企业努力变革，但中通、韵达、圆通市场份额提升的趋势始终没有改变，充分证明行业龙头的壁垒仍然很高。

    今年大概率是行业价格的第一拐点，但由于上游议价能力、产品同质化等要素仍没有实质性改变，竞争格局改善是边际的而非趋势的。预计行业价格并不具备趋势性反弹动能，龙头公司盈利修复确定但缓慢。

    历史强势：顺丰控股、怡亚通、韵达股份、密尔克卫、华鹏飞、嘉城国际等。

③ 证券

    自2021年7月19日起，上交所基金交易经手费收费标准由按成交金额的0.0045%双边收取，下调至按成交金额的0.004%双边收取，基金大宗交易经手费收费标准按调整后的标准费率同步下浮，下浮幅度维持不变，即按竞价交易经手费标准的50%向买卖双方收取。交易单元使用费收费标准由原每个交易单元每年5万元，下调至每个交易单元每年4.5万元。

    此次下调标准同时降低了投资者交易成本，亦增加了市场的流动性。此举用意在于一方面降低了基金投资者的交易成本，引导资金流入基金市场，从而通过基金流入的方式增加整个证券市场的流动性，与直接降低证券交易印花税相比，此举对市场作用效果将更加温和，避免了资金在A股市场大进大出的风险，符合监管层促进市场健康发展的目标。

    进一步推动市场机构化。预计短期内将有大量资金流入基金市场，借道基金流入证券市场。与个人投资者相比，基金公司投研能力专业、分析能力突出的机构投资者将有效引导资金流向优质或发展前景被低估的企业，有效提升金融服务实体经济的进度，同时大大减少了个人投资者不理性投资行为的发生，进一步促进了市场机构化。

历史强势：东方财富、中信证券、中金公司、中信建投、中银证券、兴业证券等。

2、股票池

3、股票池净额

三、操作记录

1、仓位控制

2、持仓股明细

① 百联股份：百联目前是接近趋势线了，大概是17.50的样子。

② 光线传媒：看了下光线的半年报数据，二季度盈利1.5亿，中报预增1700%，这就不知道为啥跌了。

3、持仓股RPS曲线

4、操作总结

如果您喜欢柚子的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，欢迎关注同名。