无惧压力，顽强挺住，关键时刻大盘没掉链子。中办国办重磅发声，明确未来5年的“零容忍”态度，这无异于给A股投资者吃下了一颗定心丸。早盘两市虽双双低开，但沪指又一次在3500点处获得支撑，周二市场的大长腿形态已经明确的表明了多头的态度，大盘仍然在多头的掌控中顽强崛起。当然，更值得一提的还是创业板和科创板，在周二大跌过后快速反击，创业板更是不甘人后，以阳包阴的昂扬姿态继续引领两市，这说明近期市场的重心和热点一直都没有改变，仍然在“双创”当中。昨日锂电、光伏、半导体等板块冲高回落，今日又是他们带动了指数的反弹。目前市场的高景气赛道是众多机构的抱团之地，也聚焦了市场大部分流动性，市场各方认准了科技就是当下的最强主线，这其中，就包括芯片、锂电、光伏、消费电子等等细分板块。投资者要知道，目前就是几条主线交相辉映轮番表现，今日新能源稍强，接下来就可能芯片半导体发力，只要秉持低吸思路，基本上就可以踏准节奏。

最近几天，新能源成了领涨的最强主线，新能源概念也处于绝对风口位置，尤其是锂电、光伏行业，市场关注度已经从中游转移到了上游材料。今年 6 月份之后，国内新能源汽车的需求量被进一步放大，新造车企业的交付量持续走高，带来了一个新问题，就是上游产业链的原材料被买爆，整个动力电池以及上游原材料都出现供应紧张的问题。例如锂电中的磷源、锂矿等，以及光伏中的EVA树脂、三氯氢硅等最近持续受到市场追捧。展望后市，国内动力电池装机量持续提升，且三季度锂电产业链龙头企业排产仍有继续大幅提升预期，这将拉动产业链上游锂钴等资源需求。而供应方面全球锂资源全年紧缺确定，锂精矿的短缺令氢氧化锂产能无法大量释放，供需边际改善下氢氧化锂与锂精矿价格有望加速上涨，锂行业Q3业绩增速将继续上行。最近，锂电板块又一分支新能源汽车产业链细分板块爆发，即PVDF板块，相关概念股也出现集体暴涨，创业板股联创股份、主板股龙星化工分别晋级3连板，板块效应开始显现。目前，PVDF是使用最为广泛的锂电正极黏结剂（油溶性PVDF黏结剂占比高达90%）。伴随电动化市场的快速增长，PVDF需求正在迅猛提升，按照每80GWh（亿瓦时） PVDF单耗来测算，年内电池用PVDF需求体量在1.1万吨-1.2万吨，相较于2020年约7000吨需求，增量较为明确。有券商就表示，锂电粘接剂是高增长需求，需求或5年翻3倍。看好下游锂电需求拉动下，PVDF全产业链高景气或持续至2022年底。由于原材料未来将持续紧张，原材料一体化的企业或充分享受极致弹性。除了PVDF板块外，锂电上游材料端的投资机会也可以关注，包括上游锂钴等资源、六氟磷酸锂、磷酸铁锂电解液等。当然，同样需要提示投资者的是，除了锂电和光伏，新能源主线中还有一个重要组成部分，那就是风电。但近期风电的表现明显稍弱，未来当光伏锂电出现审美疲劳的时候谁又能保证风电不会接力一下呢？在市场中，要明白轮动的重要意义，只要选择了风口，就要明白资金炒作也是由浅入深雨露均沾的。

对于大盘来说，接下来的压力位还是先关注下大道通线和子线位置，毕竟目前还是死叉态势，这个位置大致位于3560点附近，指望一蹴而就还是要留一个心眼。目前仍然处于3500-3600点的箱体震荡区间，如果这个任务在7月16日前能彻底完成，那么我之前强调的7月行情“先抑后扬”就会真正在中旬之后迎来这个“扬”的过程。我们当然希望这个过程能早一点到来，但我们更希望行情能走得再扎实一点。今天有个朋友和我说，最近天天追涨杀跌，买啥套啥，卖啥涨啥，奇了怪了。我和他说，交易实际上拼的就是耐心，拼的就是执行力，而不是胡乱臆测胡乱操作。他又问我，什么是耐心？我告诉他：去看看动物世界吧，看看狮子是怎么捕捉猎物的。