一、市场核心数据

1、短线情绪

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪大幅上升，算有点超预期吧，此外从连板高度来看，也还算正常，没有继续维持在冰点。

2、趋势法则

主线Top3：多晶硅、半导体、氮化镓。从榜单来看，近期前三的位置不断更替，这会是一个信号，说明市场最热的方向出现了动摇，那么接下来是很需要新帝登基的，至于是谁就只能走着看了，现在只有备选。

龙头Top3：富满电子、神思电子、润和软件。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，目前最强的是华为、光伏、新能源车方向，值得注意的是半导体线有走弱的迹象，需要谨慎操作了。

3、北向资金

港资个股Top3：立讯精密、长安汽车、万华化学。从数据来看，和板块的资金流向一样，要注意下化工板块。

二、市场前瞻

1、关注的题材

① 光伏

    近日，日本环境和贸易部门表示，目标至2030年拥有光伏装机108GW，约为该国原有目标的1.7倍。

    2021年全球需求或达170GW：预计全球2021年是光伏需求大年，新增装机或达170GW（供应链限制的组件需求），同增约30%，短期主要组件企业反馈二季度订单较满，行业高景气背景下硅料供需偏紧、EVA树脂供需持续紧张、硅片价格因供给释放节奏以及成本曲线支撑或好于预期、电池盈利处于底部区间、玻璃供需阶段性缓解。

    市场担忧短期价格影响需求，不过价格波动是短期供应短缺导致的，不改变行业长期过剩的市场化经济状态，不影响产业需求驱动因素和平价长逻辑。当前行业2021年估值中位数37倍，横纵向对比性价比高。可以关注三条主线：（1）竞争格局稳定，龙头优势明显，长期成长性标的：硅片，胶膜；（2）供需边际向好或者短期偏紧：光伏EVA树脂，硅料，海外逆变器；（3）盈利修复环节：玻璃，胶膜，大尺寸电池，一体化组件。

    历史强势：锦浪科技、阳光电源、隆基股份、福莱特、固德威、英杰电气等。

② 农业

    育种监管趋严，品种保护加强。21版审定标准大大提高了玉米和水稻的审定门槛，对于杂交育种独创性要求提高，监管趋严，行业仿冒侵权难度加大；另外最高法于7月5日发布新的品种权司法解释，政策层面对企业自主研发品种的保护力度在不断加强，传统种业集中度有望提升。

    粮价高位，种子涨价可期。当前国内玉米供需缺口收窄、进口替代品高增，加之美国玉米面积增长有限、巴西干旱等多因素共振，预计国内玉米价格仍有望高位运行，或有望提振玉米种子价格。

    转基因或已推进至品种审定阶段，行业洗牌在即。根据草根调研，我们了解到今年有一些转基因品种已进入区试审定，部分品种最早或明年可拿到品种审定号，我们判断转基因商业化或有望于23Q4落地。预计转基因品种审定相关政策出台后，非法转基因更易暴露，也有利于合法转基因品种最大化获取商业价值。

    预计粮价的高景气在未来2-3年内有望持续、并向上游种子端传导。同时，玉米种子行业的供需格局改善，且有望迎来转基因商业化推动的行业扩容、格局优化的机会。

    历史强势：荃银高科、大北农、登海种业、敦煌种业、苏垦农发、丰乐种业等。

③ 医药

    近日医药板块下跌两个原因：其一估值贵。年初以来板块涨幅约10%，尤其是CXO及医疗服务板块涨幅更是明显，药明康德、药明生物、通策医疗及爱尔眼科等涨幅约40%，中小市值CXO标的更是1-2倍涨幅，其是本轮调整主要原因。与2021年春节后莫须有调整类似；其二两个政策对医药股情绪不利。民营医院地位由“重要组成部分”调整为“重要补充”及近日的《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》，前者对针对公立医院不重视的科室及高端的民营医院影响比较有限，毕竟民营医疗是解决病有所医的民生问题，后者只不过是对ICH原则的贯彻，对提升创新药质量大有裨益。

    医药板块市值占比从3%提升到10%，尤其是2017年后快速提升，过去四年医药牛市是鼓励创新的药审及医保改革带来的“创新牛”，未来10年持续鼓励创新叠加老龄化加剧的双重因素推动牛市，未来10年将会有2.4亿人加入60岁，2030年60岁以上人数近5亿人。老龄化后时代，肿瘤慢病后对创新药需求、医疗服务及高端消费需求铸造千亿市场。医药大跌之后，龙头CXO及医疗服务等仍是首选。

历史强势：泰格医药、康龙化成、通策医疗、药明康德、凯莱英、药石科技等。

2、股票池

3、股票池净额

三、操作记录

1、仓位控制

2、持仓股明细

① 百联股份：还是上海的预期，此外还有免税牌照预期，还是先求个回本吧。

② 光线传媒：暑期档、国庆档、春节档都是值得期待的，目前看跌势还没止住，看看中报业绩好不好，能不能带动股价止跌。

3、持仓股RPS曲线

4、操作总结

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