一、市场核心数据

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为2板，总共有6只股，分别是水泥建材的四川双马，次新的盛剑环境、化工的联创股份、有色金属的丽岛新材、化工的龙星化工、国产软件的泛微网络。值得注意的是昨天的市场最前排今天都跌停了！！！

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪大幅下降，昨天也说到了，不要盲目参与超短，因为整体的情绪趋势并不好，今天这不就又大幅下降了，连板高度更是降低到了2板，逐步走向冰点。

2、趋势法则

主线Top3：氮化镓、半导体、多晶硅。从榜单来看，虽然最强主线还是半导体，但是形势似乎已经发生了变化，近期对于这些主线就要紧盯龙头股了，像半导体这块就看富满电子、北方华创、士兰微这种，如果这些龙头出现破位大跌现象，那么就说明板块差不多结束炒作了。

龙头Top3：富满电子、润和软件、神思电子。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，目前最强的是华为方向，此外半导体、新能源车、光伏方向也很强势。今天值得注意的是富满电子再度登顶，润和软件再度回到前3名，这些都是信号，近期各大板块分化较大，市场龙头也是不断更替，需要引起重视。此外，化工板块有股票进入榜单，可以关注下化工。

3、北向资金

港资个股Top3：立讯精密、长安汽车、万华化学。从数据来看，和板块的资金流向一样，要注意下化工板块，此外苹果概念继续关注，毕竟资金还是流入的。

二、市场前瞻

1、关注的题材

① CXO

   CXO板块从上周五开始已经调整三天，调整幅度较大，其中美迪西、康龙化成、泰格医药等个股3个交易日累计跌幅达到20%+，那么该板块为什么下跌这么猛呢？

    首先是该板块前期涨幅较大，获利盘较多，近期市场整体调整，导致CXO板块出现明显波动。

    其次，2021年7月2日，CDE发布了《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》的征求意见稿：新药研发应以为患者提供更优的治疗选择为最高目标，当选择非最优的治疗作为对照时， 即使临床试验达到预设研究目标， 也无法说明试验药物可满足临床中患者的实际需要， 或无法证明该药物对患者的价值。

    经过近3日急跌（急跌不是坏事，好过持续阴跌），快速释放了部分前期高涨幅带来的估值压力，目前看，药明康德、博腾股份、美迪西等一众高成长性CXO公司明年估值回到了50-60倍，随着下半年估值切换完成，这个估值区间完全能够得到支撑甚至抬升，2022年PEG显著低于2是对于医药板块第一黄金赛道是非常具有性价比的。

    历史强势：药明康德、康龙化成、博腾股份、泰格医药、昭衍新药、凯莱英等。

② 军工

    市场仍担心行业的业绩兑现和长期增长，认知变化尚需更多数据支撑。对比2019Q1数据，军工行业整体排名第3，实际上已凸显成长性，而且军工行业的调整并不是因为戴维斯双杀，但是估值的单边下杀也反映了市场对于行业明显信心不足。所以要改变市场对行业的认知，一方面需要业绩的持续兑现，另一方面也需要有数据验证行业的长期发展逻辑。

    净利润连续3年20%+增速，行业已开启业绩验证。核心军工企业2020年度总计实现归母净利230.49亿元，同比增长32.98%，整体增速创五年新高，而且达到连续3年20%以上，军工企业持续释放业绩，行业高景气已开始兑现。21Q1军工行业各业务板块存货同比均增加，军工新材料、零部件及军工电子板块存货相较期初也有明显增加，或表明企业正在积极备产。

    中报开始将验证行业的成长性和长期发展。部分主机厂陆续公告接收到了大额现金，或表明大订单将落地，6月9日航发动力公告拟对117亿闲置资金进行现金管理，此前中航沈飞也曾公告大幅提升关联存款额度至500亿元。同时自2020年下半年开始，陆续有军工企业公告拟融资进行新产线建设，中航重机、航天电器等企业的积极扩产表明了行业的高景气度，而多数产线预计至少2022年年底才开始投产，也表明了行业“十四五”末仍具备订单支撑。

    历史强势：晨曦航空、天和防务、新余国科、中航沈飞、中航高科、中航重机等。

③ 盐湖提锂

    全球锂资源总量在3190-5190万吨之间，分布在卤水和矿石中，其中卤水锂资源占比62.60%。以矿石为原料生产锂盐相比，以卤水为原料生产锂盐能耗低、成本低，综合成本可以节省30%到50%。卤水锂资源主要分布在南美“锂三角”智利、阿根廷、玻利维亚地区，占据全球份额接近80%；和我国青藏高原地区，份额为12%。

    我国盐湖提锂的战略定位：降低对澳矿的依赖。澳矿现在占据国内锂供给的90%，电动汽车发展至今，三大原料统统受制于人，不符合未来的大战略，降低对澳矿依赖提上了国家议程，盐湖提锂的突破是关键，这个是国家战略。

    盐湖提锂的工艺已经突破：吸附法成为主流。盐湖提锂技术突破在2019年左右，各种技术工艺路径轮番登场，目前吸附法逐渐成为主流，但吸附剂供应依然是关键，比较成熟的包括蓝科锂业等。并且部分西藏高海拔盐湖镁锂比更低，吸附的工艺路径也正在进行中试。

    在锂资源自主可控的大背景下，基于盐湖提锂的成本与资源优势，一方面可以关注布局盐湖资源的公司，另一方面可以关注能够因地制宜选择合适的技术路线，稳定产出碳酸锂，且持续扩产同时成本下降的公司。

历史强势：西藏矿业、科达制造、蓝晓科技、久吾高科、藏格控股、盐湖股份等。

2、股票池

3、股票池净额

三、操作记录

1、仓位控制

2、持仓

① 百联股份：还是上海的预期，此外还有免税牌照预期，还是先求个回本吧。

② 光线传媒：暑期档、国庆档、春节档都是值得期待的，目前看跌势还没止住，看看中报业绩好不好，能不能带动股价止跌。

3、操作总结

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