市场点评

周五，沪深两市单边下跌，让人防不胜防，沪指跌1.95%，深成指跌2.45%，创业板指大跌3.52%，两市共计成交10029亿元。盘面上，燃料乙醇、稀土永磁、鸿蒙、盐湖提锂等板块涨幅居前；饮料制造、医疗器械服务、医美、券商等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：通合科技获3游资买入，启迪设计获2游资和1机构买入，矩子科技获2游资和1机构买入，金力永磁获3游资买入，中远海发获2游资买入，江特电机获1游资和1机构买入，科华数据获3游资买入。

北上资金本周合计净卖出157.99亿元。综合来看，本周A股整体走势较弱，白酒、金融表现均很差，贵州茅台是周活跃股净卖出的第一位，而招商银行、中国平安代表的金融股表现不佳。

截至目前，已有655家上市公司发布了半年报业绩预告。94家略增，68家扭亏，6家续盈，预喜公司占比达69%。以净利预增上限统计，有18家公司预增超过10倍。科创板公司热景生物以70546%-81808%的增幅遥遥领先，成为半年报预增王。

近一周机构调研公司数量有130多家。奥普特成为近一周调研机构数量最多的股票，其他调研机构数量较多的股票还有敏芯股份、品茗股份、尚品宅配等，均有100家以上机构调研。在百家机构调研股中，有3只个股拥有芯片概念，分别是敏芯股份、赛微电子和国民技术。

20家以上机构扎堆调研股中，近5日资金净流入的有4只，矩子科技近5日净流入资金0.46亿元，主力资金净流入最多；净流入资金较多的还有珀莱雅、中晶科技等，净流入资金分别为0.40亿元、0.31亿元。

周末大事不少，科技股存在重磅消息：其一，六大部委联合发布指导意见，指出要加大集成电路等领域核心技术、产品、装备攻关；其二，中微公司公告，大基金二期、高毅资产等产业资本大额认购定增。其三，据报道闻泰科技将收购英国最大汽车芯片厂NWF，完善汽车芯片布局。

题材公告

新能源车：海源复材、华锋股份、江特电机、融捷股份、中矿资源、延安必康

充换电：科华数据、通合科技、爱仕达、展鹏科技、华自科技

华为：神州数码、矩子科技、启明信息

稀土：北矿科技、金力永磁

航运：中远海发、中远海特

白酒：吉宏股份、中恒集团

华宇软件：预计上半年净利润同比增长1040%–1100%。

飞亚达：预计上半年实现净利润同比增长183%-208.73%。

聚石化学：子公司拟投建液晶显示器导光板、扩散板扩产项目。

捷捷微电：子公司拟5.1亿元投建晶圆及器件封测生产线建设项目。

金力永磁：子公司拟投建年产3000吨高端磁材及1亿台/套组件项目。

晶丰明源：拟通过发行股份及支付现金方式购买凌鸥创芯95.75%股权。

东北制药：方大钢铁受让18.91%股份，成为第一大股东。

新宝股份：拟回购股份1亿至1.5亿元，回购价格不超过40元/股。

北辰实业：子公司增资扩股获京东科技等参与。

富满电子：预增1125%至1247%，产品市场需求旺盛。

百川股份：预增562%至704%，销售价格上涨。

聚灿光电：预增339%至485%，上一轮扩产在本期产能释放效应显著。

新洁能：预增207%至216%，细分领域景气度持续升高。

电气风电：预增206%至254%，海上风机交付量显著提升。

兴化股份：预增378%至467%，产销两旺。

四方光电：预增200%至213%，下游应用领域需求旺盛。

伊之密：预增147%至167%，经营情况良好，订单饱满。

气派科技：预增130%至163%，所处集成电路行业持续保持高景气度。

中控技术：预增45%至55%，行业用户对自动化、数字化需求持续增长。

酒钢宏兴：预计实现净利润19.33亿元左右，实现扭亏为盈。

热点聚焦

2021世界人工智能大会将于7月8日至10日在上海举办。作为人工智能行业的国际顶级盛会，本届大会由发改委、工信部等部门共同主办，以AI赋能城市数字化转型为切入点，探讨人工智能技术发展、产业赋能以及治理相关话题，会议将发布国内首本《时空人工智能白皮书》。

华为将承办共筑AI新高地，共赢智能新未来|昇腾人工智能高峰论坛 ，共同解析人工智能产业政策与发展趋势，探讨人工智能计算中心建设与运营方案，分享人工智能计算中心的科研创新与商业落地成果。目前华为已经基于AI芯片，发布了端边云全系列硬件，以及CANN、MindSpore等工具，形成了华为昇腾AI全栈技术。（可关注华宇软件和三联虹普）

工信部等六部门联合印发关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见，提出提高优质企业自主创新能力，推动产业数字化发展，大力推动自主可控工业软件推广应用。第三次工业与科技革命以来，先进工业体与工业软件巨头的崛起相伴相生。

当前我国工业软件的发展与工业产值严重不匹配，但政策的强力扶持和全球先进制造产业的聚集，为国内相关IT产业的发展创造了优良契机。离散工业的研发设计类和生产管理类工业软件（CAD、PLM、ERP）国产化成长空间广阔。（可关注赛意信息和鼎捷软件）

机构观点

粤开策略：今年国内经济总体延续复苏，但结构上存在差异，复苏动力主要来自出口外需和房地产投资。在此背景下，股市的核心逻辑在分子端，高增长及低估值是今年下半年行情的主要逻辑。当前市场预期2021年净利润增速较大的板块主要集中在科技(计算机、电子、通信、汽车等)和顺周期(有色金属、化工、钢铁等)。

国金证券：市场获利了结情绪主导近期市场大幅调整，这意味着市场调整并非趋势性的，持续时间有限。短期资金面流动性并没有明显边际变化，尽管央行在跨季后连续两日在公开市场净回笼200亿规模，但市场对此有一定预期。近期股票市场调整的核心因素仍在于建党百年庆典前市场在维稳后进行压力释放，预计调整时间并不会太长。

海通证券：今年以来市场分化加剧，个股及基金净值涨跌差异比过去年份大。只要行业景气度高，涨幅就大，估值高不是障碍，这是牛市后期特征，市场风险偏好高。下半年市场中枢望抬高，以茅指数为代表的龙头仍是较好配置，盈利增长快的智能制造更有弹性。

安信证券：本次调整的级别和春节后通胀担忧下美债利率超预期攀升导致的调整期无法相比，因此定义其为整固期。下半年A股市场整体还是震荡市，结构性容忍高估值，但并不是显著的估值扩张环境，市场中期方向大概率依然将围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道。

温馨提示

本周有9只新股安排发行，而已经完成发行即将上市的另外还有3只，对打新投资者仍然是充满期待的。9只新股当中，4只创业板、2只科创板、2只沪市主板以及1只深市主板。其中，倍轻松和洪兴股份是日常起居生活中，大家比较熟悉的。倍轻松主营为智能便携按摩器的设计、研发、生产、销售及服务。

在6月结构性行情背景下，百亿级私募取得了骄人的业绩，发行产品方面可谓是趁热打铁。据基金业协会数据，80家百亿级私募在6月份合计备案了230多只私募新产品。值得注意的是，6月份私募新产品发行的冠军是高毅资产。

去年7月1日，海南离岛免税新政正式落地，将离岛旅客每年每人免税购物额度提升至10万元，商品类别增加至45类。新政实施一年来，海南离岛免税商品销售额同比增长两倍多，达468亿元，销售金额前三大商品分别为化妆品、手表、首饰，销售金额合计占同期离岛免税销售总额的71.5%。

日前，雍禾医疗集团有限公司在港交所披露了招股书，这家国内最大的专门从事提供一站式毛发医疗服务的医疗集团有望成为植发第一股，它的特征是高毛利。据招股书，2018年至2020年雍禾植发的毛利率分别为75.1%、72.6%和74.6%，远高于一般行业。

本周市场解禁压力相对较小，将有45只股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值444.48亿元。3股解禁市值均在50亿元以上，分别是天智航-U、国盾量子和江苏新能。其中江苏新能的解禁比例最大，解禁股数量占总股本的68.77%。