7月第一周，的确让人失望，但主要的问题并不在我们自身，外力的影响很大。比如北向资金，从6月的最后两天开始，就持续净流出70多个亿，等到周五重新开市，更是大幅净流出超过85个亿。关键时刻，A50指数也开始带动砸盘，周五更是大跌了2.6%。市场明显有点蒙圈，直接出现了恐慌的态势，两市超过2600家下跌，上涨家数仅1600余家。但令人稍感欣慰的是，跌停的股票只有10只，涨停的超过了50只，这说明调整是顺势展开的，多头并没有完全放弃。此时对7月行情再做展望，我们需要稍微修正一下之前的判断。我曾经说过，5月28日是大盘自3月9日反弹以来的第55个交易日，所以调整出现。然后回调了13个交易日后大盘再次反弹并在第21个交易日出现了又一次向下的拐点，这就意味着下一个时间之窗会在第34个交易日，也就是7月16日前后。这也意味着现在所开启的调整应该还有个反复震荡和磨底的过程，这个过程在7月的上旬将是主旋律。当然，说到调整投资者可能会非常恐慌，其实大可不必。从最近两日的运行情况看，应该几个交易日的主跌配合几个交易日的反弹然后再进入反复折腾的过程。所以大盘即便说处于调整区间，也不用过于着急，沪指下方的支撑清晰明了。下周市场将以震荡整固思路为主，上方第一道压力3550-3580点，突破才有望冲击3600-3630点区域。下方第一道支撑关注日线中的大道午线和辰线3500点一线，第二道支撑在今年上升趋势线的下轨，也就是3月9日、3月25日、5月11日几个低点的连线位置，大致与年线运行相吻合，应该在3430-3440点区域。在这个过程当中需要明白，7月的操作要胆大心细，不能盲目。

半年报应该是最为明确的主线，数据显示，截至7月1日，A股共有625家上市公司披露2021年半年度业绩预告，其中425家预喜，占比达68%。已披露业绩预告的上市公司，不少存在业绩超预期的情形。行业景气度提升、产品更新迭代、提价是主要原因。从昨日预喜的上市公司在今日市场表现看，市场非常愿意给他们重新估值，说明中报业绩浪是可以期待的。因为去年股价走牛市的是部分机构抱团股，对大部分股票来说是赚了指数不赚钱。今年春节后，明显有很多资金愿意去做一些价值修复的行情，相信中报应该可以延续这种落后股补涨的格局。例如周五表现抢眼的一些公司，很多都是公布了中报业绩预告而且是业绩预喜的。以上半年预测净利润同比增幅中值来看，多氟多预测增幅居于首位。多氟多公告表示，上半年净利润约2.7亿元~3.2亿元，同比增长1618.54%-1936.79%，今日多氟多就表现了非常稳健上行动作。数据显示，其他预计净利润同比翻倍以上的还有明微电子、长电科技、通威股份、紫金矿业、格林美、扬杰科技等个股。

今日表现抢眼的还有一个板块，那就是稀土板块。 新能源等需求支撑，稀土价格稳中有进。5月稀土主要产品价格同比大幅上涨，环比小幅下行，预计二季度稀土产业链相关上市公司业绩或持续释放。供需结构性大拐点来临，高端磁材需求放量，稀土产业链利润空间打开。综合来看，稀土板块的上涨主要还是源自于新能源等下游需求驱动，稀土下游应用于新能源汽车、风电、节能变频空调、传统汽车等领域。根据中国汽车工业协会公布数据，2021年4月份新能源狭义乘用车销量19.3万辆，同比增长205.2%；累计销量68.3万辆，同比增长318.2%，5月有望持续高增，下游需求会长期支撑稀土价格。伴随新能源汽车的高增速以及渗透率的提升对于高性能钕铁硼需求拉动超过6 万吨（到2025 年），消费电子企稳，龙头磁材厂持续扩张，补库需求带来的轻重稀土价格联动上涨有望持续。此外，国家政策扶持，《稀土管理条例（征求意见稿）》正在全国范围内密集征求意见中，或将于下半年正式推出，有望保障稀土行业中长期高质量发展，稀土产业链相关公司利润有望长期可持续增长，稀土板块或将进入新成长周期。至于其他板块机会，还是要围绕中报业绩预期寻找，可以重点关注光伏、新能源、有色、稀土、服装以及半导体的机会。

最近办公室的小伙子不太开心，总想着炒股能七天翻一倍，但最终发现不仅没翻倍还经常翻车。我就跟他说，想法是很重要，关键要现实一点。比如你大学毕业的时候，你老妈肯定和你说找对象要找个漂亮的吧？他点点头。我又跟他说，你看这几年过去了，你去年回家的时候，你妈是不是跟你说，找对象漂不漂亮不重要，关键是要踏实能过日子，对吗？他又点了点头。我告诉他，如果今年你过年回家，你妈就会告诉你说找个下雨知道往屋里跑的就行。你信不信？他一听这话，都快哭了。