2021年的一半就这样过去了，如果需要给市场打个分的话，应该可以打60分，起码及格了。沪指涨幅3.4%，中小板指涨幅3.6%，深成指涨幅4.7%，科创板指数涨幅11%，创业板指涨幅17%，平均算下来，也有近8%的涨幅，如果你的收益还不及指数的平均涨幅，真的需要静下心来好好想想，自己到底错在哪里了呢？说行情不好的，肯定是戴着有色眼镜在看盘面，就在你的质疑声中，创业板悄然越过了2月18日的高点，刷新了年内高点的同时也创下了6年以来的新高。科创板也继续上行，不断制造着新的财富故事。与创业板指高度相关的“双创50ETF”的发行同样受到市场追捧，多只募集超过上限，这也从资金面和情绪面上体现了市场对创业板指的偏好。值得注意的是，第二批双创50ETF和首批场外双创50指数基金也开始获批，这一波新产品或将于7月、8月正式进入发行，这也会进一步抬升资金对创业板优质品种的挖掘动力。创业板指的强势来自基金重仓股尤其是权重品种的表现。在基金重仓股、创业板一哥宁德时代的带动下，创业板指数屡创新高，相关个股表现极为活跃，宁德时代6月30日再次大涨超过5%，股价超过530元，市值高达1.24万亿。数据显示，截至今年一季度末，宁德时代为公募基金整体上的第七大重仓股。宁德时代的不断走强，的确开启了一个新的时代，A股市场不再是平安、茅台等传统品种大行其道的时候了，科技正在改变着我们的未来。

说到科技，在整个6月，我提示最多的一条主线就是科技板块，无论期间经历过什么样的调整和震荡，都不改科技股的持续走强。6月的最后一天，科技股仍然在大放异彩。消息面上，多家半导体芯片企业发布半年报业绩预告，业绩表现亮眼，这带动了A股相关板块的进一步走强。目前，全球芯片制造75％的产能在东亚地区，而美国正希望芯片制造业回流，但其面临人才与成本的瓶颈。这一轮“缺芯潮”引发了供应链安全隐忧，目前“缺芯”问题已日益严峻，正在逐步从汽车、电子产品领域蔓延到其他行业。高盛最新的研究报告显示，全球有多达169个行业在一定程度上受到了芯片短缺的影响。欧美对半导体产业过度集中于日韩、中国台湾地区表现出了担忧，提出一系列刺激计划吸引芯片产业回流，从去年开始，国内的芯片厂商，包括一些终端产品厂商，已经在将供应链逐步从境外转移至中国大陆，当时主要是受到华为被制裁事件的冲击，随着这一轮“缺芯潮”爆发，供不应求格局至少持续到年底，市场有望随着景气度的持续进一步上修半导体板块全年业绩预期。此外，多家券商发布研报称，看好芯片“缺货涨价”行情下产业链公司的收益情况，在最新研报中把半导体板块作为下半年配置主线之一。从7月份开始到8月底，上市公司将陆续开始公布上半年业绩。既然资金聚焦半年度业绩超预期的板块上，除了科技这一致预期较强的品种外，以下4条线索也可以给与关注：1、复苏下中报超预期行业：化工、银行等；2、核心赛道中能够继续持续超预期的品种：光伏、部分医药公司；3、新成长赛道：人工智能、智能汽车等；4、可选消费：服装、医美等。

对于大盘来说，经过年初一段异常煎熬的震荡洗礼，三季度极有可能迎来指数的向上突破，因此目前的中报窗口期可能是今年剩余时间最好的投资窗口。风格上建议弱化周期，科技会继续延续，包括消费板块在估值消化后也值得中长期布局。当然，对于短期而言，还是先要等待沪指通子金叉的出现，3570点的支撑已经几个交易日都在发挥威力了，这说明大道通线支撑是有效的，接下来就看金叉何时出现，那样的话，对于3630-3637点的突破才会成为可能。从操作的角度还是要提示投资者看到机会的同时还是要认真对待自己手中的个股，指数向上并不是所有的股票也会一同向上，那些被机构抛弃的，或者说已经出现了极大风险的标的该舍弃的时候你一定要舍弃，机会是需要耐心和信心才能找到的。就好比一张手纸，你用到的只有10%，剩下的90%是为了手不碰到屎；而在交易中，有效的交易时间也只有10%，而剩下的90%的时间都是在等。等什么呢？同样是为了不碰到屎。