市场简况：

上证指数下跌0.92%，创业板指下跌0.19%，两市成交额9974亿，回到了万亿成交以下。两市个股涨跌家数比1058：3039，其中涨幅超过9%的个股有65只，跌幅超过9%的个股有12只。

板块方面：半导体、国防军工、汽车制造、民用航空等跌幅超过2%，领跌两市。

上涨板块当中，小题材板块为主，比如有机硅、钠电池、水产养殖、数字能源、华为昇腾、氟化工等涨幅超过1%。

大主线板块来看光伏和新能源汽车板块表现的比较强势。

个股方面：

宁德时代创造历史记录，股价再度刷新历史新高，最高到519.6，目前市值高达11843亿。目前成为深证市场第一大市值品种！往下是五粮液、比亚迪、海康威视、迈瑞医疗、美的集团。对于宁德时代创造历史记录，其实也是意料之内的，毕竟这是一个大时代的代表，新能源汽车大趋势所向。虽然不少机构把宁德时代的目标价上调，但我觉得目前来看，估值还是很贵，目前就是趋势投机。

隆基股份今日也创了历史新高，最高到90.15元，市值4807亿。隆基股份其实也是代表了未来碳中和下光伏产业的发展，机构也是稳稳的抱住这只大龙头。光伏产业，我觉得中长期机会是比较明确的，我重点关注新技术HJT电池和逆变器。另外，对于储能方向，我也是非常看好，未来有机会还会考虑重新上车。

中国平安，今日下跌1.86%，再往下砸的话就创了调整新低了。这两天有消息称私募大佬持有该股十年多，终于清仓了。

其实任何公司都有一个快速成长期，这对应的也是股价快速上涨期。如果这个快速成长期过去，以后业绩不能继续保持高增长或稳定增长，对应未来的股价自然是要下跌的。正所谓万物皆周期，只不过周期的长短不一而已。

所谓的价值投资并不是死死的抱着不动，而是要时刻关注其还是不是处于业绩成长趋势中！

争议板块：国防军工的看法！

这两天国防军工板块持续调整，在叠加7月1日又到了。不少投资者把国防军工行情的节点只看到7月1日之前。从催化剂和短线情绪炒作的角度来看，这个逻辑是没有毛病的。

但我要说的是如果想让国防军工成为一条比较长的主线板块，那么只看催化剂去参与交易，很难吃到大肉。国防军工有两点是值得重点关注的：

1、高确定性。行业的增长已经面临了重要的拐点，很多公司已经开始大幅度扩产，从去年开始就已经有相关方面的动作，但此时业绩释放需要一个过程，不过已经有不少公司，我们可以从年报季度报，都可以看出业绩高增长是确定的。从军工产业产业链来看，上游景气度最高，其次中游，最后是下游。

2、高性价比。一方面，由于各大公司业绩大幅增长，另一方面，由于今年上半年军工板块持续下跌，使得军工行业的估值处于历史低位状态。

既然如此，中长期逻辑是顺畅的，那么就没有必要过度担心去调整。从军工板块的成长来看，目前装备更新换代是1到3年的高成长逻辑。随着未来军工技术转民，也会带来很大的市场空间，比如碳纤维复合材料不仅在军工行业运用，慢慢在民用产业中也打开了市场。

当然，我们也得知道国防军工板块的问题所在：1）投机资金比较多，使得军工板块上下波动幅度比较大。2）产业研究透明度比较低，真使得国防军工的民心不牢，认可的主流资金并不是非常多。

任何板块和品种都有其优势和缺点，我们要对它要有充分认知，看能否接受缺点，如果能，那么后上车的话，后期才能拿到大空间。如果认知偏差太大，只看到其优点，看不到其缺点，一旦股价出现了较大的波动，是很难拿住股票的。