横盘蓄势中，资金承接力强于预期

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双高开，盘中证券板块拉升，中银证券涨停，中泰证券（600918）、南京证券（601990）等跟涨；电力板块短线走强，东旭蓝天（000040）此前涨停，林洋能源（601222）、太阳能、豫能控股（001896）等跟涨。午后，稀土永磁板块拉升，领益智造、大地熊、五矿稀土、中科三环纷纷上扬。但数字货币和鸿蒙板块持续走弱，海联金汇、旗天科技、雄帝科技、赢时胜、芯海科技、数字认证、传智教育、诚迈科技等连续下挫。最后沪市仅上涨0.01%，创业板则下跌1.2%。北向资金净买入30.97亿元。

据券商报告：第三代半导体下游应用领域广阔，消费类电源、工业及商业电源、不间断电源UPS和新能源汽车为前四大应用领域，分别占比28%、26%、13%和11%。随着下游终端需求不断向好，第三代半导体的需求亦有望持续释放，市场空间巨大。《2020“新基建”风口下第三代半导体应用发展与投资价值白皮书》指出，2019年我国第三代半导 体 市 场 规 模 为 94.15 亿 元 ， 预 计2019-2022年将保持85%以上平均增长速度，到2022年，市场规模将达到623.42亿元。同时，考虑到国家政策对第三代半导体的大力扶持，以及大陆厂商在第三代半导体领域上的布局奋起直追，后续国产替代空间广阔，相关厂商有望迎来较好的发展机遇。

第三代半导体国内外差距相对较小，“新基建”等应用驱动行业快速发展，市场空间广阔。特别是在美国持续升级对我国半导体产业技术封锁的大环境中，第三代半导体有望成为我国半导体产业突围先锋，相关产业链上下游企业将充分受益。相关受益标的有三安光电（600703）、闻泰科技（600745）、扬杰科技（300373）、北方华创（002371）、华峰测控、捷捷微电（300623）等。

二级市场上，股指继续窄幅整理，以消化获利盘的抛压，资金在蓄势中承接力强于预期，多头继续鏖战在板块轮动中。目前板块轮动主要集中在汽车、碳中和、券商、光伏、周期、科技等板块上。今天盘中光伏建筑一体化板块掀涨停潮，启迪设计（300500）、林洋能源(601222)、广田集团（002482）等十股涨停，秀强股份（300160）获得20CM涨停。另外华为汽车概念股也涨幅居前，江淮汽车涨停，祥鑫科技、三花智控、广汽集团、小康股份、华阳集团、联测科技等个股跟涨。华为凭借30年ICT技术积累赋能汽车产业链，将是本轮智能电动变革浪潮的核心推动者，也将带来产业链巨大投资机会。资金不断深挖其中的机会不是没有道理的。

鉴于上半年即将结束，财务方面的安排可能让资金趋于短时的谨慎，但这种谨慎不是纯粹防守，而是策略性地收一下。今天两市成交额连续第5个交易日超过万亿，说明资金没有停下悄悄吸货的脚步。过了这个时间点，资金该干嘛干嘛。所以现在更适合低吸和布局，7月的行情会围绕中报业绩展开，最近这段时间，股价有异动的个股背后很可能是有业绩改善预期的。