今年招标体量较大，大规模招标时间点在6-7月，相关企业的收入有望达到翻倍以上！

近期信创板块表现较好，根据 东吴计算机团队 的产业调研和客户走访，信创产业规模和节奏更加确定，产品价格也在不断提高，产业基本面边际不断改善。

1）党政信创产业规模逐年递增，今年大规模招标预计在六七月份启动。

规模和节奏上，在明年年中前完成党政部委省市级别的电子公文交换系统国产化替换。今年招标体量较大，且去年有部分收入延迟到今年确认，因此今年相关企业的收入有望达到翻倍以上。之后县乡级别电子公文交换系统的国产化会紧密衔接。党政信创分为两部分，除了电子公文交换系统外，还有电子政务系统，后者的替换规模远大于前者。

2）金融行业信创首当其冲。

金融安全是国家安全的重要组成部分，金融信创产业发展将不断加快。在此背景下，预计金融行业信创试点机构今年国产化投入占全年IT支出的15%，2022年有望达到30%，到2023年将会完成一般系统的替换（一般系统指公文、财务、人事、决策支持等系统）。以四大国有银行为例，每家每年的IT支出都超过200亿以上，金融行业信创将带来巨大市场增量。根据调研，金融行业大规模招标将于下半年开启。

3）电信行业信创目标5年内实现完全替换。

2020年电信行业率先开展行业信创，以电信、移动、联通等运营商为代表，其公开发布的服务器集采中国产CPU服务器占比超过整体招标20%，最大超过35%以上。预计电信行业会在5年内实现完全替换，包括一般系统和核心系统，能替尽替。

4）十四五期间信创产业规模预计将达到1.5万亿。

根据人力资源与社会保障事业发展统计公报数据，2016年我国有700多万公务员与3000多万事业编（未计算离退休人员，考虑2/3配备PC），加上内网桌面，对应近3000万台存量PC，及260万台服务器。根据IDC的PC与服务器出货量预测，我们预计重要行业信创对应存量规模为6000万台。假设一台PC背后涉及的软硬件及配套产品在2.5万元左右，对应党政含事业单位信创规模在7500亿元，重要行业投入规模在1.5万亿左右。

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