以航天航空为首的军工板块持续高涨

晨报记者韩忠益

今天沪深两市三大指数双双低开，盘中电力板块持续拉升，三峡能源（600905）此前涨停，京运通（601908）、闽东电力（000993）、桂冠电力（600236）、长源电力（000966）等跟涨；智能音箱板块活跃，歌尔股份（002241）、立讯精密（002475）、信维通信（300136）、全志科技（300458）、佳禾智能（300793）等反弹。午后大盘继续窄幅盘整，第三代半导体板块、纺织制造板块大涨。最后沪市上涨0.12%，报3529.18点，创业板指涨0.97%，报3270.58点。两市有百家左右个股涨停。

机构研究报告显示，随着原有的生活垃圾填埋场逐步封场，未来焚烧有望进一步替代填埋处置。从市场空间来看，预计当前市场存量空间约2080亿元，2020年至2025年对应的市场依旧有一倍的提升空间。

某研究机构表示，我国垃圾焚烧发电行业投资规模增长潜力巨大。其一，随着我国城镇化率的持续提升，垃圾清运仍为增量市场；其二，我国中大城市土地资源均较为紧张，后续焚烧处理比重将持续提升，市场结构改善带来存量需求；其三，未来固废处理行业的投资规模仍会不断扩大，产业信息网数据显示，我国固废处理行业投资占环保行业整体投入比重不足15%，而该比值在发达国家已超过50%。

目前垃圾焚烧发电项目通常以政府特许经营模式实施，具有较高行业壁垒，使得项目具备较强市场竞争力、较大盈利和成长确定性。具体来看，企业取得特许经营权后，对区域市场具有排他性的特征。即使特许经营权到期，凭借前期积累的运营经验，仍然拥有运营的优势，形成特许经营壁垒。

二级市场上，近期科技板块频频异动，带动题材股全线活跃，市场赚钱效益不错。虽然大A短期受压或下探寻求支撑，但科创板和创业板中的不少优质品种则在持续反弹之中。这个笔者已经在数周前反复提醒投资者要注意科技板块的动向，毕竟去年底到今年春上，市场在疯狂炒作白酒、医美等板块时，科技股一直在老老实实调整之中，如今回落充分的科技股在中报业绩披露前夕“王者归来”，选择的时机恰到好处。建议继续逢低布局半导体芯片、数字货币、物联网、国产软件等高景气赛道个股。

需要强调的是，近来以航天航空为首的军工板块持续高涨，值得关注。“十四五”期间强军战略将进一步实施，军工行业有望保持高成长性。导弹和飞机产业链公司有望获得高速发展。军工股本身信息化和新材料的科技属性也很强。近几年信息化和新材料渗透率不断提升军工企业质量，业绩增速有望明显高于行业平均水平。今天盘中海特高新(002023)涨停，航天发展(000547)、爱乐达（300696）、北摩高科（002985）、新劲刚（300629）等大幅拉升。