有一股风暴正席卷A股！

本周，对于大盘来说，仍是3600点的整固之战。所以，尽管看起来轰轰烈烈，实际上最终的结果仍是围绕着3600点做窄幅波动，最终结果是大盘是微跌0.06%。3600点前震荡反复的战略意义，有如在谋划发动一场弘大战役之前，先将粮草与士兵一步步地陈放于敌方堡垒之前，待到多方面条件集结，那么便可以轻松地走马取城。

那么，在什么时候可以产生变盘呢？其实下周初就是一个变盘点。这主要有两个因素，第一个因素是大盘的技术层面。当前3600点的整固，是以5月25日的长阳突破为基础的，那根长阳，是让大盘重心从3500点向3600点的跨越，此后到本周正好度过了13个交易日，恰好到了可以变盘的时间点。第二个因素是小盘的同向影响。我们可以看到，本周创指创出了一个阶段新高点，周线收出了1.72%的中阳，强度是领先于大盘的，目前两者的点位差再次历史性地回到了300点以内，所以小盘将会让大盘有向上冲动的欲望。

如何去把握市场的机会，这仍需从小盘股的走向入手。事实上，去年底延续到今年初，市场抱团大权重蓝筹，将大盘推高至3731点，是付出了一定代价的。这个代价，就是极速去散户化。彼时，市场炒大、炒旧、炒行业龙头形成了一股风潮，给散户狠狠地上了一课。与此同时，传统的追求小、新、差等的炒法有效地得到了遏制，市场超过半数的中小市值个股连续数年延续了绵绵下跌之势，想要再回历史高点需涨出数倍。所以，今年年初，是中小市值被逼空的最后加速时期。

然后，“价值型“的中大市值抱团股，经历了一次证伪的过程，这也是一次真正的价值重估的过程。当市场经过几个月运行后的6月，已有数百只个股重新超越2月高点对应股价的位置，还有数十只大权重抱团个股仍处于下跌通道内。但是，经过此轮博弈，市场已与年初有了本质之别，最典型的是思想认知层面发生了重大转变，其中重要的是，不再将散户当作最大的敌人，不再唯市值大而为美，敢于对人造价值说不，即使是优秀的行业龙头公司，价值也不可以透支过快更不能过份。这样，各方面资金重新集结，并开始多点寻找最美最被低估的公司。

回顾前五个多月市场的追求，我们绝多数投资者最先想到的可能是板块，即先后有顺周期的煤炭化工有色钢铁、白酒医药生物美容健康、碳中和碳达峰、新能源汽车、及国产芯片国产软件等。事实上，在板块的后面，我们稍微深层次地思考一下，不难发现这是围绕着两条侧面来进行价值发现的，一面是经济复苏预期所带来的通胀水准的提升，另一面是经济复苏预期所引发的行业景气度的提升。其中，前者在上半年会基本发掘完毕，后者则处于正在进行时。

再进一步去做细分，我们不难发现近几个月来市场最青睐的核心，是一个迭进的过程。第一步，是看花就是花，即近两年来医疗美容产业的暴发式兴起，这一块，显然市场看到的只是表面现象，而且看到后马上就信了，这个产业的炒作方式，有点像是当初P2P一样无脑上，所以注定会是乱象百出，如果过重于投资相关股票，或许会注定会像当初投资P2P股票一般属于短时的炒作。第二步，是看花不是花，即在碳中和碳达峰这个未来数十年的世界性的战略规划课题，市场都看好其未来的价值，但是其短时真正体现于公司业绩上的价值又不可琢磨，所以投资者有点雾水，只能是且战且退、退了又战。第三步，是看花还是花，即经历过前两年被“卡脖子“式的折腾后，募然回首，发现国产替代真的就在眼前，而且国产技术还真的不差。

美国气象学家爱德华·洛伦兹（Edward N.Lorenz）1963年一篇论文中，发明了一个词叫“蝴蝶效应“，通俗的解释就是：一只南美洲亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶，偶尔扇动几下翅膀，可以在两周以后引起美国得克萨斯州的一场龙卷风。应用到我们的国产替代核心技术上，今年我们不难发现，只有两个板块最涨士气也最具连续性，并且还一改传统的软弱表现，即，一是新能源汽车，二是国产软件。而这两者的催化源头，却都是来源于华为企业。前者是华为宣布为造车企业提供技术支持，后者则是华为正式推出鸿蒙系统。

所以，笔者认为从此刻起，华为就是来自于亚马逊河河畔的翅膀，将吹起国产替代自主科技的飓风。同样地，当汽车零部件、汽车芯片、国产软件、半导体、人工智能、物联网等优质的小而美公司，与华为这样非上市的以及其它已上市的行业龙头公司一起相互共振之时，一场新的价值重估与价值发现，将会席卷整个A股，为此，A股的生态将发生重大的转折与改变，全民尊重科技、遵从自主科技的风潮就真的到来了。因而，投资者应该积极去跟随优秀的已被认可的最强势科技公司，以及找寻前期被严重低估与严重超跌的小而美科技公司，才会是最具效率的投资。