最近行情挺给力，前期的判断都一一得到了印证，比如5月下旬，大盘果然开始向上突破，而这一突破就直接拉到了3600点上方。最近几天，我反复提示的另一个点则是小心一下3630点，这里有压力，周四的市场最高攻到了3626点，果然遇到了压力。说实话，今日的市场整体表现有点差强人意，特别是沪指，外资拼命加持的情况下也没有实现太大的涨幅，这还是多少说明了些问题。北向资金净流入接近150亿，这已经是连续第三天在大幅度净流入了，当然主要的原因还是MSCI日前公布了2021年5月指数季度调整结果，本次调整结果就将于5月27日收盘后生效。

有人可能会问，这对于A股是不是有直接的影响？其实在此之前，A股市场已多次出现“生效日魔咒”，在MSCI、富时罗素等国际指数公司调整生效日当天，北向资金往往出现大幅波动，但他们的动作并不明确，可能是大幅买入，也可能大幅卖出。特别是MSCI扩容以来，每每生效日当天，上证指数也是涨跌各半。所以，仅仅通过这个来研判市场确实不够全面，说白了，市场还是运行在自己的节奏中。当然，对大盘影响不大，不代表对板块或者对个股没有影响。MSCI公布的5月指数季度调整结果显示，MSCI全球标准指数新增了39只A股股票，其中，康希诺-U等5只科创板股票本次新纳入，这也是科创板股票首次进入MSCI旗舰指数系列。对于科创板来说，这也意味着经过去年七月份的高点过后长达8个月的调整，科创板再次进入到了投资者的视野。自上市以来，科创板的板块估值持续处于高位，2020年最高时超过100倍，但随着科创板企业强劲的盈利增长使得过去的一年科创板的整体估值水平大幅降低了。数据显示，2020年，科创板实现归母净利润500.86亿元，同比增长59.13%；2021年一季度，实现归母净利润119.91亿元，同比增长216.40%。据券商统计，科创板近三年归母净利润复合增速为39.1%。假定未来保持这个增速，则当前科创板的PEG约为1.54，优于创业板的水平。这些都说明，科创板的投资价值正在日益凸显。

除了科创板外，周四盘面，科技股也出现了久违的异动，光刻胶、国家大基金、第三代半导体、集成电路、OLED全面爆发，我在之前反复提及的消费、金融和科技这三条主线中一直隐忍不发的科技板块终于得以表现。当然，科技股包含范围比较大，一些长期逻辑逐渐清晰，景气度持续向上的行业还是值得重点关注。比如汽车智能化，未来汽车的价值量会随着智能化程度不断提升，智能汽车单价会大幅超过传统汽车，增量价值会给整个产业链带来巨大机会。再比如VR/AR，继智能手环市场后，VR/AR 就将成为智能穿戴板块后续最大的看点之一。随着人工智能企业的数据积累和技术迭代，更多的应用场景被发掘，同时碎片化场景AI解决方案的落地成本不断降低，AI技术已经可以实现大规模商业化应用，当前也正处于AI技术商业化初期。从中长期来看，科技板块应更注意技术替代、技术突围等情况发生，因中小企业跃升或龙头被颠覆的概率会相对较大。电子半导体板块因中美关系的影响，加速了国产替代的速度，周四传出对于中美第一阶段经贸协议双方共同努力推动协议落实的好消息，更是带动了相关科技股的走强。晶瑞股份、雅克科技、北方华创、三安光电等品种走势尤其亮眼，也值得投资者继续关注。

最后再来说说大盘，我之前提示过本周五28号就是自3月9日探底反弹以来的第55个交易日，特别是3630点没有过去还是要提防震荡可能会产生。当然，对于中期市场，仍然看好，调整过后的市场才会更为健康。只是对于前期涨幅过大的品种例如券商、白酒等还是不可冒进，获利颇丰的可以做做减持。但是对于尚处底部的科技股则可以胆子适当大一些。投资这东西需要方法，但是有一点，做自己懂的东西。去年有个小伙子曾经问我能不能炒币，我就劝他少碰，他也不听，十来万都投进去了。前两天碰见他，看他红光满面气色很好，看来是赚了。他跟我说，这个币圈的确是高风险的市场，他多次爆仓。不过每次都挺过来了，后来送过外卖，送过快递还在工地打过工，就是从不放弃。目前在上海有一套大别墅还有一辆宾利，当然，人生也很圆满，还有一个快60岁的女朋友。